传媒互联网行业周报：清明档票房已经突破8.5亿元 重点关注四月年度业绩披露

　　投资组合：腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影、三七互娱、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、快手、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、美团、分众传媒等。
　　投资主题：游戏，AI 和VR，教育，短剧，影视动漫，广告，数据要素等。
　　受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司、东方甄选、巨星传奇等；A 股主要有慈文传媒、掌阅科技、三人行、万达电影、浙数文化、电广传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马、立方数科等。
　　投资建议：AI 进击MR 成长IP 裂变，看好结构增长和出海市场等机会。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR 和AIGC 赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。
　　电影票房持续火爆，清明档票房已经突破8.5 亿元。根据猫眼专业版数据，截至2024 年4 月6 日，清明节档期票房已经突破8.5 亿元。《你想活出怎样的人生》表现遥遥领先，目前档期票房达4.0 亿元。此前上映的《哥斯拉大战金刚2：帝国崛起》档期票房为2.39 亿元。《你想活出怎样的人生》单日票房破1.8 亿，目前电影累计票房已经冲破5.09 亿。建议关注档期票房超预期影片相关标的、后续片单丰富的标的、及院线影院龙头；A 股：上海电影、万达电影，横店影视，港股：
　　猫眼娱乐，阿里影业。2）建议关注后续片单丰富的标的，以及院线影院龙头。A股：光线传媒、横店影视、上海电影、万达电影、博纳影业、华谊兄弟；港股：猫眼娱乐、阅文集团、中国儒意、阿里影业等。
　　四月份进入年报披露期，重点关注公司23 年业绩。在刚刚过去的三月份，泡泡玛特、快手、美团、腾讯等港股公司均已陆续披露23 年的业绩和对24 年Q1 的业绩展望。四月份重点关注业绩披露的的公司包括：4 月19 日神州泰岳；4 月20 日三七互娱；4 月27 日上海电影；4 月29 日游族网络、星辉娱乐等；4 月30 日博纳影业、巨人网络、恺英网络、姚记科技等。建议关注：A 股：巨人网络、恺英网络、神州泰岳、三七互娱等；港股：泡泡玛特、美团、快手-W、携程集团-S
风险提示：业绩不及预期、行业竞争加剧、监管风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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