贵州证券业强化功能性定位 共谋区域经济高质量发展

证券时报记者 谭楚丹

近期，证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》（以下简称《意见》），为打造一流投行和投资机构提供清晰路线图。

证券公司如何理解并实践新理念，对中国资本市场发展有重要意义。近期，证券时报联合贵州证券业协会推出报道，邀请贵州当地券商高管和多家证券分支机构负责人畅谈证券业未来定位及发展方向。

多位受访人士表示，证券公司必须主动融入国家发展大局，同时要从多维度提升与中国特色现代金融体系相匹配的执业能力。

当前，贵州省经济社会发展正需要充分借助资本市场的力量，证券公司深耕区域市场大有可为。辖区证券经营机构人士接受记者采访时表示，会积极调动资源禀赋，通过特色化经营释放产业活力并提升百姓财富效应。

加快打造现代一流机构

随着去年中央金融工作会议首次提出“金融强国”建设目标，金融行业如何高质量发展被市场给予更高期许。今年3月15日证监会出台《意见》，为券商加快推进建设一流投资银行提供了行动指南。

中天国富证券副总裁杨安西表示，《意见》的发布意义重大，既是在未来较长时间内对整个行业发展具有纲领性意义的文件，也是全面贯彻落实党的二十大和中央金融工作会议精神、促进资本市场长期健康发展的具体体现。

多家券商人士接受记者采访时谈道，在迈过三十年“由小到大”历程，证券业迎来新发展阶段，即证券公司需坚持政治性、人民性，发挥好枢纽功能，打造现代一流的金融机构。这意味着以往“重业务轻服务”“重通道轻质量”的发展模式要成为过去。

国信证券贵州分公司负责人陈雄滨表示，“服务实体经济、服务人民生活”是证券行业发展的初心和使命。新形势下证券公司的发展必须融入国家经济社会发展大局，必须以实际行动在服务国家战略、推动创新驱动发展和经济转型升级、促进共同富裕等方面积极履行企业社会责任。

“把功能性

放在首要位置”是关键

《意见》明确，要督促行业机构正确处理好功能性和盈利性关系，引导股东单位在机构经营考核中显著加大功能性考核的权重。

关于如何正确处理功能性和盈利性的关系，受访的证券经营机构有一致看法，认为服务应当坚持功能性为前提。

华创证券执委会联席主任、总裁陈强在接受证券时报记者采访时表示，有效发挥功能性是行业机构获得可持续盈利性的前提；如果金融机构经营理念扭曲、急功近利、恶性竞争，不能发挥行业正面的服务功能，将在市场失去生存空间，盈利性也将不可持续。

长江证券贵州分公司负责人李庆勇也有相似的观点。他提到，只有充分发挥金融机构在服务客户财富增长方面的专业投顾能力，以及在服务实体经济方面的“金融活水”功效，促进社会经济大局高质量发展，才能正向体现其社会价值。长期坚持做对社会有价值的事，社会自然会对企业有正向反馈。

券商多举措修炼内功

尽管近年来证券公司在服务实体经济、国家战略、居民财富管理等方面作用日益增强。但对标中国特色现代金融体系，行业机构仍存在不足。《意见》对证券公司的战略能力、专业水平、公司治理、合规风控、人才队伍、行业文化等方面提出要求。

对此，贵州辖区内多家券商人士表示，对证券公司而言，锻造与中国特色现代金融体系相匹配的执业能力是一个系统工程，券商需要在多方面持续努力，不断提升。

陈强向记者具体介绍了华创证券的探索经验，一是强化数字科技应用，通过数字化能力提供综合金融服务。二是精细化管理客户需求，提升差异化产品和服务的能力。三是建设专业化高素质人才队伍，坚决打击“包工队”现象和短期逐利行为，建立利益趋同和利益联结的长效激励约束机制。四是建立具有自身特色的投研能力，面向各业务条线赋能。

而风险管理能力则是确保券商业务稳健运行的“基石”。中天国富证券杨安西向记者表示，券商要始终坚持底线思维，高度重视加强内部管理和风控能力的提升。进一步强化风险源头防控和监测预警，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，多维度常态化做好风险排查。

金融创新是推动行业发展的重要动力。中信证券(600030)华南贵州分公司负责人李欣芯表示，券商既要通过技术创新提供金融服务，也要通过产品创新满足客户多元化的投资需求，从而提升证券公司的市场竞争力。

此外，多名券商人士提到，中国特色现代金融体系的能力建设离不开中国特色金融文化的护航。

共谋贵州高质量发展

相比全面布局的头部机构，中小机构可以通过深耕区域谋破局。此次《意见》定调鼓励中小机构差异化发展，结合股东特点、区域优势等资源禀赋和专业能力做精做细。贵州辖区证券经营机构如何服务区域、释放经济活力，是一道必答题。

记者采访了解到，“推动区域协调发展”是区域金融机构的重要使命。华林证券(002945)贵州分公司负责人郑馨表示，贵州辖区证券经营机构应当积极通过金融手段促进城乡发展平衡，比如支持基础设施建设、乡村全面振兴等项目，提高农村地区的生活水平和经济活力。

结合当地优势资源培育重点产业或推动产业链升级，是多家券商服务本土的工作重点。杨安西告诉记者，中天国富证券围绕“科技金融”和“数字金融”，积极挖掘贵州新能源、航空航天等战略性新兴产业和人工智能、大数据等新兴数字产业的业务机会；围绕“绿色金融”和“养老金融”，重点挖掘贵州旅游景点、养老社区、传统中药等领域的业务机会。

在推动产业升级过程中，券商可以通过金融创新支持产业做大做强。国盛证券贵州分公司总经理彭日辉表示，贵州辖区的证券经营机构要在业务模式、产品创新、服务方式等方面，探索出具有贵州特色的金融解决方案。

华福证券贵州分公司副总经理邱灵以贵州特色产业——“大数据产业”为例，向记者介绍券商可以与科技园区、高新技术企业、高等院校建立合作关系，形成投研产一体化发展，同时积极发挥券商资源配置的作用，提供一站式综合金融服务如“投联贷”、股权投资、与政府合作成立产业引导基金等，协同政府实现产业链纵深发展，结合国家东数西算等政策，加强算力、算法产业链公司引进。

此外，辖区证券经营机构另一着力点在国企服务上。近年来，贵州省以新一轮国企改革深化提升行动为契机，持续提高国有企业核心竞争力和增强核心功能。

多家券商人士表示可以大有作为。李欣芯告诉记者，早在2022年贵州省人民政府与中信证券签署战略合作协议，中信证券华南贵州分公司拟服务贵州省国有企业战略性重组、贵州省内企业境内外上市项目等工作。国新证券贵州分公司负责人余静娴称，公司可以通过“投研+投行+投资”的综合化手段为本地国资国企提供长期陪伴式服务，助力驻地央企和地方国企更好发挥国有资本投资运营的功能作用。