5倍PE估值亮眼，房建基建股中国建筑Q4净利飙升43%，广发证券力荐“买入”

中国建筑(601668.SH)在第四季度的业绩表现突出，经营性现金流净额出现了大幅增加。根据广发证券的研究报告，可以预见公司在未来一段时间内的市场表现仍然值得期待。

在估值方面，广发证券参考了可比公司的估值，给予中国建筑24年5倍PE的估值，对应的合理价值为7.03元/股。由于这一估值水平较为合理，广发证券决定维持公司的“买入”评级。

在业绩方面，报告指出，2023年中国建筑的归母净利达到了543亿元，同比增长了6.50%。特别是在第四季度，中国建筑的归母净利高达106亿元，同比大幅增长了43.12%，显示出公司在经营上取得了显著的成果。

在分红方面，中国建筑在2023年的拟分红率为20.82%，这一分红率在建筑央企中处于较高的水平。按照目前的股票价格计算，公司的股息率约为5%，对于投资者来说，这一股息率具有一定的吸引力。

在业务方面，中国建筑的房建基建业务收入、订单和利润总额均实现了稳健的增长，但由于市场环境的影响，整体毛利率略有下滑。

在投资方面，中国建筑在京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、长三角和黄河流域完成的投资额达到了3693亿元，占到公司整体完成投资额的92.3%，显示出公司在这些重点区域的业务布局已经取得了显著的成效。