电子行业周报：24Q1台积电营收同比增长17% ESSD合约价涨价有望持续至24Q3

行业要闻及简评： 1）根据TrendForce数据，得益于大容量QLC NAND产品供应不足，eSSD合约价有望持续上涨至24Q3；2）近日台积电公布2024年第一季度财报，公司24Q1营收为5926.4亿新台币，同比增长16.5%，环比下降5.3%，归母净利润为2254.9亿新台币，同比增长8.9%,环比下降5.5%;毛利率为53.1%，同比下滑3.2ppt，环比提升0.1ppt ； 3 ） 根据Omdia数据，2024年大尺寸面板出货量预计将同比增长7.4%，尺寸同比增加11.1%；4）根据Counterpoint数据，PC出货量在连续八个季度因为需求低迷和库存调整而持续下滑后，在24Q1迎来正增长，24Q1全球PC出货量同比增长3%，预计随着AI PC出货量持续增加，将带动2024年全年出货量同比增长3%。
一周行情回顾：本周，半导体行业指数出现上涨，周涨幅为5.39%，跑赢沪深300指数4.19个百分点；2023年年初以来，半导体行业指数下跌20.06%，跑输沪深300指数12.64个百分点。该指数所在的申万二级行业中，本周半导体行业指数表现相对较好。
投资建议：我们认为当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。推荐中微公司、龙迅股份、鼎龙股份、安集科技、芯动联科等；关注AI+半导体投资机会，推荐海光信息。
风险提示： 1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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