中证协多维度提升投资者保护水平 持续压实中介机构责任

证监会主席吴清近日表示，一以贯之抓好落实，把投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面。

记者从中国证券业协会（以下简称“中证协”）了解到，中证协将把保护投资者合法权益放在更加突出的位置，在压实中介机构“看门人”责任、不断提高证券经营机构合规风控水平、发挥证券纠纷多元化解机制作用、进一步提升投资者保护水平等方面继续发挥好自律组织作用，引导行业持续提升投资者保护水平。

定规则强投保 提振投资者信心

近年来，中证协通过完善自律规则体系、推动行业文化建设、开展行业自律检查、创新投资者教育形式和完善证券纠纷多元化解机制等有效举措，持续提升行业投资者保护工作实效，提振投资者信心，推动行业高质量发展。

具体来看，截至2024年5月，中证协累计制修订自律规则规范性文件136项，内容涵盖了从业人员、自律惩戒、文化建设、声誉管理、专业评价以及证券公司承销保荐、证券经纪等各项业务活动。其中，投资者保护自律规则8项，包括投资者适当性管理、投资者教育工作指引和评估、证券纠纷调解等。上述自律规则文件形成了综合立体、覆盖全面、科学有效的行业自律管理规则体系。

2024年5月15日，中证协首发两项团体标准，丰富完善了投资者保护自律规则体系。充分发挥投资者教育事前预防宣导作用，创新投资者教育形式，从源头上增强投资者风险防范意识；加强投资者适当性管理，规范经营机构行为，提升投资者服务质量和水平，强化投资者权益保护力度；深化完善多元化解纠纷机制，规范纠纷调解程序，不断满足人民群众多元解纷需求，为投资者提供纠纷调解服务。

在开展投资者保护方面，中证协引导督促行业持续做好投资者教育、投资者适当性等事前防范和证券纠纷化解、先行赔付等事后救济工作。一方面，组织行业开展专项投资者教育活动。先后组织开展读懂上市公司报告、全面注册制实施、债券监管职责划转等行业投教宣传活动。充分发挥投教基地的作用，通过网站、微信公众号、APP等平台发布投教宣传信息，指导经营机构开展金融知识竞赛、宣传展览等投教活动。推动投资者教育纳入国民教育体系。通过行业号召、机制创新，证券行业“投教进百校”、“四合一”机制、“与投资者同行”等一批标志性品牌活动落地实施。建立证券行业投教评估机制。

另一方面，完善证券纠纷多元化解机制。督促证券经营机构履行投诉处理首要责任，探索先行赔付机制，有效化解疑难复杂群体纠纷。自2012年以来，调解证券纠纷案件4145件，为投资者挽回损失3.62亿元。先后支持有关单位依法开展海联讯(300277)、万福生科、欣泰电气和紫晶存储等投资者补偿和先行赔付。其中2023年实施的紫晶存储先行赔付帮助近1.7万名投资者及时获得损失赔付合计达10.86亿元，充分保障了投资者合法权益。健全常态防非工作机制，每年组织行业开展防非宣传月活动，加强对重点领域和重点人群宣传工作，构筑社会共同参与的防非打非工作格局。持续创新宣传活动形式，连续9年组织开展“防非宣传健康跑”公益活动，累计吸引参加人数超440万人次；定期发布仿冒经营机构黑名单，有效遏制了非法证券活动蔓延。

压责任强检查 保护投资者权益

吴清表示，行业机构连接投融资两端，必须倾注更多的精力来服务投资者。要把功能性放在首要位置，端正经营理念，回归本源、守正创新，恪守信义义务，增强专业能力，为投资者提供更加多元、更加适配的产品和服务。对标对表中国特色金融文化“五要五不”，重视声誉管理，坚定职业操守，培育良好的行业文化和投资文化。

在证券行业文化建设方面，中证协进一步压实证券经营机构投资者保护的主体责任，促进形成投资者合法权益保护的良好生态，筑牢投资者保护的第一道防线。中证协在证券行业大力弘扬诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的经营观、业绩观和风险观，把投资者保护融入行业发展理念，自觉成为行业规范开展经营活动的内在指引。

如召开的文化建设动员大会，明确提出“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，在全行业已逐步达成共识，各经营机构已付诸积极行动。中证协还相继发布《证券行业文化建设十要素》《证券公司文化建设实践年度报告编制指引》《证券公司文化建设实践评估办法（试行）》，为行业文化建设实践工作提供自律指引；并发布树立证券行业荣辱观的倡议书，持续完善文化建设实践评估指标，发布廉洁从业实施细则，开展强化党建引领和文化建设等专题培训，培育良好的行业文化。《证券行业文化建设倡议书》《证券经营机构及其工作人员廉洁工业实施细则》和《证券从业人员职业道德准则》等自律规范性文件，则要求从业人员应遵守“诚实守信，勤勉尽责；守正笃实，严谨专业”的行为准则，倡导客观、审慎、专业地为投资者提供服务，持续提升证券从业人员的道德水平和专业能力，防范道德风险，更加有效地保护投资者合法权益。

值得注意的是，中证协还充分发挥自律检查预防性的优势，主动开展和配合完成各项业务检查，对多名从业人员和机构采取自律措施。进一步引导经营机构合规展业，规范经营，督促提醒投资者审慎、规范参与发行业务。进一步提升证券经营机构自身经营管理能力，提高证券经营机构风险防范水平，压实证券经营机构主体责任，为投资者提供优质高效的服务，增强投资者获得感。

四方面持续推进投资者保护

记者了解到，中证协将深入贯彻中央金融工作会议精神，全面落实新“国九条”有关要求，践行金融为民的工作理念，坚持以人民为中心的价值取向，把保护投资者合法权益放在更加突出的位置，在以下几方面继续发挥好自律组织作用，引导行业持续提升投资者保护水平。

一是压实中介机构“看门人”责任。持续完善自律规则体系，优化行业执业质量评价机制，发挥评价机制的指挥棒作用，综合运用评价结果，督促证券经营机构端正经营理念、回归本源、守正创新、恪守信义义务，不断提高专业服务水平，严把资本市场“入口关”。

二是不断提高证券经营机构合规风控水平。中证协将继续发挥自身作用，引导证券经营机构强化合规风控意识，提升合规风控能力，有效防范化解风险，提高证券经营机构投资者保护水平。

三是发挥证券纠纷多元化解机制作用。持续加大证券纠纷调解工作宣传普及力度，使投资者更加充分地了解各类纠纷化解机制的具体渠道和比较优势，妥善选择合理方式依法理性维权。聚焦投诉处理、纠纷调解重点领域，加强矛盾纠纷排查预防，在化解纠纷过程中，做好矛盾纠纷源头治理。

四是进一步提升投资者保护水平。持续引导证券经营机构开展形式多样、内容丰富的投资者教育活动，大力弘扬长期投资、理性投资理念。与市场各参与方加强协同，发挥投资者保护合力，更有效地提升投资者保护水平。