通信行业：OPENAI、谷歌产品发布总结：手机AI有望带来海量云端算力需求

　　核心观点：
　　上周OpenAI 发布春季更新，展示了新款大模型GPT-4o 的多模态能力和人机交互体验，使AI 在终端上的表现趋近于“真人”；谷歌I/O 开发者大会中，谷歌以Gemini 为基，全面对标OpenAI、微软核心产品，从算力、大模型、桌面&手机应用三个维度推进AGI 进程
　　GPT-4o 展示了OpenAI 在通往AI Agent 之路上的有效探索，其大幅提升了多模态能力和人机交互体验，使AI 在终端上的表现趋近于“真人”。我们认为，GPT-4o 的发布大幅推动了移动终端“AI 化”的进程，预计智能手机/机器人/汽车/音响等AI 智能终端商业化落地将提速，利好AI 的应用和算力需求。我们期待后续大模型厂商和手机/机器人头部厂商未来的合作进展。
　　谷歌展示出AI 全方面硬实力，打造全面而丰富的AI 模型与应用矩阵，以TPU ASIC 及背后的网络设备为硬件壁垒，形成自有算力护城河。
　　应用层面，谷歌将安卓系统以AI 重构：（1）将AI 搜索随时置于指尖，（2）AI 随时提供帮助，（3）利用边缘大模型赋能AI 快速响应；同时，谷歌在加速追赶微软&OpenAI 的步伐：发布Veo 对标Sora、GoogleWorkspace 对标微软Copilot、Gemini App 更新语音对话功能对标GPT-4o。算力层面，谷歌发布TPU v6 Trillium，相较于TPU v5e 提升4.7 倍算力，能效高出6.7 倍，通过增加高带宽内存容量和整体带宽来实现额外的性能提升，进一步映证AI 超算中网络设备的重要性。
　　AI 用户数量快速提升有望带来算力需求成倍增长。GPT-4o、GeminiApp 目前以云端部署为主，适应于主流手机厂商几乎所有新机型，预计手机/机器人/汽车/智能音箱将给大模型厂商带来成倍用户增长，根据PYMNTS 报道，ChatGPT 移动APP 在推出半年后下载量就已达到1.1亿次，根据IDC 数据，iPhone 2023 年出货量为2.3 亿部，多种移动终端带来的用户数有望使得算力需求（服务器、交换机、光模块等）成倍增加。
　　交互的低延迟对于推理算力、带宽、时延要求大大提升。GPT-4o 在云端部署的同时交互时延低至320 毫秒，对云端推理算力和GPU 互联的带宽、时延要求皆提出相当高的要求。谷歌TPU v6 的更新路径也转向升级I/O 带宽，旨在贴合未来低延迟推理算力的需求，我们预计谷歌也有望在未来的更新中进一步强调安卓AI 的推理时延性能。建议关注：中际旭创、新易盛、天孚通信。
　　风险提示。AI 手机渗透率不及预期的风险；AI 手机使用频率不及预期的风险；美国对国内科技企业制裁加重的风险；竞争加剧的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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