投资要点
事件:近日,6 月版号正式下发,共计104 款新游戏获得版号,全部为移动游戏。
6 月过审游戏数量重新恢复至单批次过百款。部分游戏过审时间从软著至获得版号仅需半年。目前,全年累计发放国产网络游戏版号已到达628 款。
五月全球新游市场回暖,大厂陆续发布重量级作品。根据点点数据发布的2024年5 月新发布热门游戏(国内)榜单,五月上榜新游数据差距相对明显,国内市场新游上榜数量整体回落至11 款,但破千万美元流水爆款产品回归。腾讯旗下游戏IP 衍生手游《地下城于勇士:起源》贡献国内市场超三分之二流水。心动网络旗下出海回流产品《出发吧麦芬》流水达千万美元。在头部大厂带动下,年度新游市场爆发或将于本月迎来开端。海外市场五月热度持续暴涨,海外大厂与国内黑马产品点燃市场情绪,宣告手游市场暑期档白热化竞争阶段到来。
中国手游厂商表现突出,多款新游收入显著增长。根据Sensor Tower 数据,2024年5 月共40 个中国厂商入围全球手游发行商收入TOP100,合计收入21.1 亿美元,占全球TOP100 收入39.7%。经典IP 改编手游《地下城与勇士:起源》截至五月底在国内iOS 市场收入已经超过《王者荣耀》和《和平精英》总和,使腾讯游戏在移动端5 月收入增长12%。在《出发吧麦芬》带动下,心动网络5 月收入环比提升146%,在中国手游发行商收入榜排名上升至14 名。《明日方舟》随着五周年回归中国iPhone 手游畅销榜前三,鹰角网络5 月收入增加411%,回归榜单23 名。
新质生产力成为关键,AI 推动游戏产业生产力进步。根据伽马数据统计,中国游戏产业多个环节面临挑战,技术进步是提高游戏产业生产力的关键,人工智能、游戏引擎、虚拟现实、网络技术、图形渲染、感知交互六大关键性技术突破有望推动产业发展,近八成企业在人工智能、数字孪生、引擎开发、云技术和XR 等新质生产力关联领域布局。研发端应用层布局比例最大,近半头部游戏企业已利用AI 提高生产力,并构建智能生产管线,虚拟内容生产,帮助用户生成互动内容等。人工智能是前沿技术创新主要载体之一,游戏产业与人工智能技术有深度共生关系,人工智能技术将成为游戏产业发展新质生产力关键性要素。
投资建议:版号持续发放为游戏生态提供活力,新游戏表现优异,有望进一步促进行业发展。建议关注:姚记科技、腾讯控股、三七互娱、世纪华通、完美世界、恺英网络、巨人网络、掌趣科技、中青宝、电魂网络、昆仑万维、神州泰岳、顺网科技、因赛集团、阅文集团等。
风险提示:政策不确定性、IP 游戏热度不及预期、新游研发进度不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )
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