中国广核：拟发行可转债 49 亿，助力核电资产注入

【华源证券研报：中国广核(003816)拟发行不超 49 亿元 A 股可转债】
6 月 27 日，华源证券研报指出，中国广核(003816.SZ)拟向不特定对象发行 A 股可转换公司债券，筹集资金不超过 49 亿元，用于广东陆丰核电站 5、6 号机组项目建设。
这两个项目已分别于 2022 年 9 月、2023 年 8 月开工，预计于 2027 年、2028 年正式投入运营，项目资本金内部收益率预计可达 9%水平。
本次发行有助于改善公司资产负债结构、优化融资成本，核电资产注入值得关注。核电机组是公司核心盈利资产，机组投产支撑电力销售业务稳健增长。若按照现价发行，预计摊薄 eps 约 2%。
另外，公司正在积极策划惠州、苍南核电资产收购方案，维持“买入”评级。