食品饮料板块在近日多次调整后今天明显回暖,领涨市场,板块盘中涨幅超过2%,板块内多只白酒股大幅上涨。金种子酒(600199)盘中涨幅一度超过9%,白酒龙头股贵州茅台(600519)上午也显著上行,盘中涨幅一度达4%。
消息面上,茅台价格全线上涨。今日酒价披露的最新参考价显示:2024年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2310元/瓶上涨至2380元/瓶。原箱的2024年飞天茅台的批发参考价升至2580元/瓶,昨日2530元/瓶。
ETF方面,鹏华基金酒ETF涨超1.5%;华宝基金食品ETF、华安基金食品饮料ETF基金、招商基金食品饮料ETF、银华基金食品ETF、天弘基金饮食ETF、华夏基金食品饮料ETF上涨。
白酒股回调之际,资金在流入酒ETF。截至7月1日,5月9日以来超19亿资金净流入鹏华基金酒ETF;天弘基金饮食ETF华夏基金食品饮料ETF招商基金食品饮料ETF也获得资金小幅流入。
6月下旬,五粮液(000858)和泸州老窖(000568)召开年度股东大会,席间公司管理层就行业现状、未来趋势及公司应对。行业面临的困境、疲弱的外部需求环境,管理层对此毫不避讳以坦然真诚的态度跟投资者进行沟通互动,他们均对未来(白酒行业商业模式等视角)保持乐观,针对当下的困难量价龙头公司均以行业良性发展、企业健康运营为出发点制定相关品牌和渠道策略,不压货、不刻意追求高增长,保护品牌渠道终端消费者各个环节。
国投证券表示,茅台批价渐稳、龙头企业表态,个股股息率价值凸显,板块进入配置区间,半年度已过,重点寻找业绩达成度高、经营良性的标的。
申万宏源表示,受宏观经济影响,白酒行业整体需求短期仍有压力,但头部集中、分化加剧的大趋势不变。综合2023Q4和2024Q1的表现来看,行业增长中枢持续下降,由于2024Q2需求进一步走弱,如果24Q3需求无法得到改善,预计库存会进一步增加,或者企业会主动调整全年增长目标。从中长期来看,我们认为当下增长速度不是最为重要的,企业的战略定力和执行力更加重要,维持良性健康的渠道质量,才能在行业重回上行周期阶段更具增长弹性。展望2024年下半年,若外部环境不出现明显改善,预计白酒基本面仍有一定压力。结合潜在分红水平和中长期的结构性空间,头部公司仍具备性价比和中长期投资价值。
光大证券研报指出,此前白酒板块波动主要受飞天茅台批价跌幅较大影响,近期公司调整产品投放政策、在供给端进行控制,上周散瓶飞天茅台批价有所企稳,后续继续关注挺价成效,以及公司或将出台新的措施维稳价格,板块情绪亦有望回暖。结合上周龙头股东大会反馈,行业良性发展可期,增长质量更受酒企关注。虽然需求恢复仍需时间,但龙头酒企依旧保持较为稳定的市场秩序,结合中报窗口期临近,部分酒企仍有较高业绩兑现度和经营质量,估值有望逐步企稳。
董萍萍 07-02 14:02
刘畅 07-02 14:00
刘静 07-02 13:22
王治强 07-02 12:24
刘静 07-02 11:36
张晓波 07-02 10:09
刘静 07-02 10:10
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