乔锋智能上市募资8亿元首日涨104% 去年营收净利双降

中国经济网北京7月10日讯 今日，乔锋智能装备股份有限公司（股票简称：乔锋智能，股票代码：301603.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报58.88元，截至收盘报54.00元，涨幅103.77%，成交额10.32亿元，振幅33.85%，换手率79.17%，总市值65.21亿元。

乔锋智能是一家专业从事数控机床研发、生产及销售的高新技术企业。公司一直致力于研制精度高、可靠性高、效率高、智能化的国产现代化“工业母机”，为智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备。

蒋修华、王海燕夫妇为公司的控股股东和实际控制人。截至招股说明书签署日，蒋修华和王海燕分别直接持有公司53.00%和35.33%的股份，二人合计控制公司88.33%的股份表决权。此外，蒋修华分别通过南京乔融和南京乔泽间接持有公司0.04%和0.04%的股份；王海燕分别通过南京乔融和南京乔泽间接持有公司0.78%和0.71%的股份。

乔锋智能于2023年3月17日首发过会，深圳证券交易所上市审核委员会2023年第11次审议会议现场问询的主要问题：

1.财务内控规范问题。根据发行人申报材料，2019年、2020年其他应收款期末余额分别为3069.00万元、1763.98万元，系实际控制人之一王海燕控制的个人卡收支事项形成。请发行人：（1）说明上述事项形成的具体原因，是否存在资金占用情形；（2）说明是否存在资金体外循环形成销售回款、承担成本费用的情形；（3）说明是否已完善并有效执行相关内部控制制度。同时，请保荐人发表明确意见。

2.销售服务商合规问题。根据发行人申报材料，发行人采用直销为主、经销为辅的销售模式，直销模式分为自营和销售服务商两种方式。报告期内，通过销售服务商实现的收入占发行人收入总额比例逐期上升，部分前十大销售服务商成立时间较短，销售服务费率差异较大。请发行人：（1）结合同行业可比公司情况，说明发行人采用直销为主销售模式的原因及合理性；（2）说明部分销售服务商设立时间较短就成为前十大销售服务商的原因及合理性；（3）说明不同销售服务商之间销售服务费率差异较大的原因及合理性；（4）说明销售服务商和发行人及其关联方是否存在关联关系或其他利益安排，相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

乔锋智能本次在深交所创业板公开发行股票3,019.00万股，占本次发行后总股本的25.00%，全部为新股发行，不涉及老股转让，发行价格为26.50元/股。公司本次发行的保荐机构为国投证券股份有限公司，保荐代表人为廖信庭、琚泽运。

乔锋智能本次发行募集资金总额为80,003.50万元，扣除发行费用后的募集资金净额为70,965.07万元。公司最终募集资金净额比原计划少64,534.93万元。乔峰智能2024年7月5日披露的招股书显示，公司拟募集资金135,500.00万元，用于数控装备生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

乔锋智能本次公开发行新股的发行费用合计9,038.43万元（不含增值税），其中保荐承销费用5,600.25万元。

2021年至2023年，乔峰智能的营业收入分别为130,998.61万元、154,843.54万元和145,391.76万元；净利润分别为23,519.83万元、19,268.23万元和17,008.58万元；归属于母公司所有者的净利润分别为23,141.95万元、19,056.80万元和16,915.72万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为22,523.23万元、18,508.10万元和16,034.00万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为85,626.49万元、99,737.74万元和108,437.29万元；经营活动产生的现金流量净额分别为8,592.09万元、3,469.54万元和17,664.75万元。

2021年5月28日，公司2020年年度股东大会审议通过了《关于2020年度利润分配预案的议案》，决定按照每1股派发现金红利0.3元（含税）向股东分配股利，总分红金额为2,717.10万元。2021年12月14日，公司2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司2021年度中期利润分配预案的议案》，决定按照每10股派发现金红利2.8元（含税）向股东分配股利，总分红金额为2,535.96万元。

2024年一季度，乔峰智能实现营业收入36,779.50万元，同比增长5.12%；实现净利润4,993.72万元，同比增长26.73%；归属于母公司股东的净利润5,143.86万元，同比增长31.66%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5,013.31万元，同比增长31.70%；经营活动产生的现金流量净额-997.22万元，上年同期为2,287.83万元。

基于公司的在手订单情况、经营情况以及市场环境，乔峰智能2024年1-6月份预计实现营业收入7.78亿元至8.53亿元，同比变动2.37%至12.25%；归属于母公司所有者的净利润1.04亿元至1.13亿元，同比变动16.23%至26.37%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1.01亿元至1.10亿元，同比变动17.48%至28.07%。