软件与服务行业研究：能源IT产业跟踪：从山东电改经验看电力现货市场建设方向

　　山东电力供需：新能源大省，发用电缺口逐年扩大供给不稳定与用电持续增长下，山东省电力供需缺口逐年扩大、省外购电量增加。山东省为发用电大省与新能源大省，2023 年发/用电量分列全国第3、第2，光伏、风电装机量列全国第1、第5。随光伏+风电装机占比不断扩大，山东省新能源发电量与装机量短期难匹配，结合用电端持续增长，2023 年山东省电力发用电缺口为-1485 亿千瓦时，仅次于浙江、广东与江苏位列第四，且较2022 年（-1318 亿千瓦时）有所扩大。电力实时供需平衡要求下，山东省发用电缺口通过省间电力交易弥补，2023 年山东省外购入电量1474 亿千瓦时，同比增长10%。
　　展望未来，《2024 年全省能源转型工作要点》指出山东全年新增清洁能源装机1500 万千瓦、接纳省外电量超1300 亿千瓦时，消纳压力有增无减、建立完善的电力市场体制重要性凸显。
　　立足山东电改经验，看未来电力市场建设方向
　　为适应电力发展新形势、解决新能源大规模并网带来的消纳问题，山东省不断推进电力市场改革，通过多重方式构建新型电力系统：1）电力交易市场：一方面，继山西、广东之后，山东现货市场转入正式运行，成为国内第三个转入正式运行的省级电力现货市场，预计未来甘肃、蒙西等地区有望加速转向正式运行。另一方面，推动新能源入市加速与分布式光伏电价“新老划断”，提出鼓励分布式光伏自发自用，同时新的分布式光伏项目余电上网价格结算标准为“当月集中式光伏现货市场加权平均电价”，通过理顺价格机制探索光伏消纳路径；2）电力辅助市场：
　　推出国内首个电力爬坡辅助服务市场规则，构建爬坡辅助服务市场出清机制、激励各类发电主体主动参与电网调节，此外积极探索虚拟电厂发展方向，6 月14 日披露首批虚拟电厂主体注册名单，标志省内虚拟电厂正式步入工程应用阶段。
　　投资建议：关注市场化交易提速催生增量能源IT 需求电力体制改革加速前行，交易价格抬升、交易主体增多，以综合能源运营管理、购售电一体化等为主营业务的综合能源服务厂商迎来黄金发展时期。其中，软件企业作为赋能者，以数据为中心，帮助使用者探求最优购售电方案以及最优能源运营管理方案，实现利益最大化，由此催生交易管理、辅助报价决策、调度以及综合能源管理运营、虚拟电厂平台等软件的增量需求。
　　当前，售用电侧的商业模式发展仍处于过渡阶段，未来，随着储能、分布式能源等逐渐成熟、电力市场逐渐铺开后，虚拟电厂模式和综合能源服务商业模式或迎来高速发展，建议关注具备先发优势的厂商。
　　风险提示
　　1、电力体制改革政策推进不及预期风险；
　　2、电网投资不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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