奈飞：摩根士丹利上调目标价至 780 美元 增持

【7 月 15 日，摩根士丹利发布报告称】摩根士丹利对流媒体平台奈飞的参与数据分析显示，该平台在美国同业中优势明显，尤其在国际内容强度及消费深度方面。报告指出，奈飞去年设定今年目标为收入增长双位数，靠净新增用户及每用户月均费用实现。该行预计扣除汇兑影响，仅靠净新增用户收入便可增长近两成。该行认为，奈飞强劲的核心执行力，付费分享及附广告收费计划有助于向价格更敏感用户渗透，可能在今年带来破纪录的新增用户数字。但公司的广告业务仍未得到证明，还有大量工作以扩大广告收入。该行预测公司下半年业绩继续强劲，把该股目标价由 700 美元上调至 780 美元，为 2025 年中起计一年每股盈利预测的 28 倍，并上调最乐观情景目标价至 950 美元，评级为“增持”。