AI手机行业深度：AI手机时代即将来临 软硬件迎来新一轮创新周期

　　投资要点：
　　手机AI 引领手机市场新一轮创新，AI 赋能大幅改变手机功能。手机市场近年来创新停滞，换机频率下降，市场空间增长缓慢，未来AI 带来手机应用功能更加丰富，生成式模型及智能助手等功能明显提升使用效率，手机市场有望迎来新一轮换机周期。安卓市场三星、VIVO 等新机发布市场反响热烈，苹果自新款iPad 起，后续产品陆续搭载AI 功能，WWDC 升级iOS系统指明AI 手机发展方向，下半年苹果新机发布将持续强化手机AI 化趋势。
　　苹果WWDC 发布会聚焦Apple Intelligence，苹果将AI 充分产品化落地。Apple Intelligence 在市场主流AI 应用以及手机端AI 产品基础上，重点强调AI 带来的产品功能性，总结提炼为Powerful、Intuitive、Integrated、Personal、Private。通过智能交互提高用户使用效率，结合原生APP，实现多角度多功能的快速交互与响应，将AI 作为强大的逻辑推理工具实现产品化。功能化入口Siri 全面升级，新一代Siri 可实现更强大的信息理解以及APP 协同交互能力，具体功能例如断续对话、屏幕感知、图片生成、文字处理等。同时引入openAI，搭载GPT-4o 最新云端模型，实现端侧+私有云+外部模型接入三重方式共同推理的模式，加速AI 应用生态的快速形成。
　　安卓品牌发力手机AI，下半年安卓旗舰将全面AI 化。根据CounterpointResearch，24Q1 全球手机市场具备GenAI 功能的手机市占率提升至6%，较上季度1.3%大幅提升，其中三星Galaxy S24 系列占其中58%，AI 功能手机渗透率持续提升。预计今年高通、联发科等将继续推出新款手机旗舰芯片，进一步推动安卓市场AI 化进程。模型侧各厂商均研发自主边缘端模型产品，例如VIVO 蓝心大模型、OPPO 安第斯大模型等，软硬件协同升级，手机应用AI 化趋势持续加速。
　　重点公司关注：苹果手机AI 进程加速，加快手机换机，苹果产业链有望开启新一轮周期，建议关注鹏鼎控股、立讯精密、东山精密、蓝思科技、水晶光电等。
　　风险提示：AI 产业发展进度不及预期；下游消费电子景气度修复不及预期；供应链受贸易摩擦影响不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。