太阳能行业周报：工信部规范光伏制造项目产能建设 产业链价格持续承压

　　投资要点
　　国家电网：上半年新增风光新能源装机9615 万千瓦，同比增长18%：7月11 日，国家电网有限公司在京召开服务新能源高质量发展新闻发布会，发布《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》（以下简称《报告》），介绍国家电网经营区新能源发展情况，总结公司服务新能源高质量发展工作成效，分析新能源发展形势，发布服务新能源发展的国网行动和倡议，介绍深化电力市场建设有关情况。发布会提到，2024 年上半年，国家电网经营区新能源继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。新增风光新能源装机规模9615 万千瓦，同比增长18%；其中分布式光伏新增4462 万千瓦，同比增长18%。新能源发电量7344 亿千瓦时，同比增长18%。新能源利用率96.2%，继续保持较高水平。
　　工信部：新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%：7 月9日，工业和信息化部电子信息司对《光伏制造行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。文件提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。
　　英国能源安全和净零排放部：英国太阳能装机容量达到了16.8 GW：英国太阳能装机容量达到了16.8 GW 英国能源安全和净零排放部（DESNZ）的最新数据表明，截至2024 年5 月英国太阳能装机容量达到了16.8 GW。从具体细分领域来看，家用太阳能目前占英国总装机容量的30%，并占到2024年5 月新增装机容量的大部分。住宅建筑占到新增装机容量的80%，提供了当月53 MW 的总容量。
　　价格追踪
　　多晶硅价格：根据InfoLink 数据，本周致密料均价为39.0 元/kg，较上周持平；颗粒硅均价为36 元/kg，较上周下降2.7%。本周N 型棒状硅有5 家企业有成交，P 型棒状硅有2 家企业有成交。相对上周，本周签单量出现明显下调，除个别大厂外签单情况较为平淡；颗粒硅整体签单情况明显好于棒状硅，主要得益于颗粒硅的成本优势和结构性短缺。下游硅片端开工在低位维持稳定，仍以定期采买为主，预期短期内下游需求无明显改善迹象。供给端，预计本月硅料新增供应量为64-65GW，环比下降13-15%之间，降幅进一步扩大。库存方面，观察市场整体库存水位有所缓降，预计短期硅料价格区间将继续在底部区间磨底。
　　硅片价格：根据InfoLink 数据，本周150um 的182mm 单晶硅片均价1.25元/片，较上周持平；130um 的182 N 型硅片均价1.10 元/片，较上周持平。
　　本周硅片价格连续7 周持稳，但不同型号硅片见价格有所分化。根据硅业分会数据，7 月硅片产量预计50-52GW。目前高景和中环接近满产，其余企业均有不同程度减产或停产，硅片库存继续下调，短期内价格预计持稳为主
电池片价格：根据InfoLink 数据，本周M10 电池片（转换效率23.1%）均价为0.30 元/W，较上周持平；210mm 电池片（转换效率23.1%）均价为0.30 元/W，较上周持平；182mm TOPCon 电池片均价为0.29 元/W，较上周下降3.3%，比同尺寸PERC 电池片价格低3.3%。P/N 型电池片价格出现倒挂，且大尺寸产品跌价较快。企业持续减产，7 月电池排产预期下调至49GW，环比下降5.8%。随着电池厂商在上月末持续出清库存，库存水平暂居平稳，预计短期价格稳定。
　　组件价格：根据InfoLink 数据，本周182mm 双面PERC 组件均价0.80元/W，较上周持平；182 TOPCon 双玻组件价格0.84 元/W，较上周下降1.2%。
　　7 月组件厂排产环比下降，预计排产48GW。受7-8 月需求收缩、厂家争抢订单等策略影响，预期价格仍有小幅下探趋势，但下探的空间十分有限。
　　投资建议
　　7 月9 日，工信部对《光伏制造行业规范条件（2024 年本）》（征求意见稿）公开征求意见，目标由推动光伏产业“持续健康发展”转变为“高质量发展”，引导光伏减少单纯扩大产能的光伏制造项目。产能规范、增量产能管理进一步趋严，利好技术专利布局领先的龙头企业。建议关注中东、东南亚相关区域出口企业及行业格局改善后龙头企业的投资机会。重点推荐：
　　逆变器：德业股份；光伏玻璃：福莱特；BC 电池：隆基绿能、爱旭股份；银浆：帝科股份。积极关注：中信博、迈为股份、协鑫科技、朗新集团、旗滨集团、福斯特、京山轻机、大全能源、麦迪科技。
　　风险提示
　　光伏新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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