美团：华泰予目标价 150.7 港元 业绩亮眼

【7 月 29 日，华泰证券称美团在压力下利润具韧性】华泰证券发表报告，美团凭借多年精细化营运，利润表现良好。予其目标价 150.7 港元，维持“买入”评级。该行预计，第二季美团收入达 799.2 亿元，按年增长 17.6%；非 IFRS 净利润 89.2 亿元，按季增长 16.4%。2024 至 2026 年收入预测分别为 3252 亿、3837 亿及 4501 亿元，按年增长 17.5%、18%及 17.3%，预计非 IFRS 净利润预测为 379 亿、534 亿及 700 亿元，按年增长 63.1%、40.8%及 31.1%。该行预计，美团第二季餐饮外卖单量按年增长 13%；餐饮外卖收入按年增 11%，主要因平均客单价小幅下滑。利润端公司积极提升补贴效率及广告变现率，预计第二季外卖单位盈利为 1.6 元。