携程：下半年预测调整，维持“买入”评级 590 港元目标价

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【7 月 29 日，大和发布报告称】虽然国内旅游需求疲弱，不过出境及国外旅游需求强劲，携程毛利仍有较大提升空间。 该行下调下半年国内旅游收入预测，因最新酒店行业平均每间可供出租客房收入(RevPAR)表现疲弱。但携程因出境游应跑赢同业，只是依赖中高端细分市场或有影响。 该行维持对携程长期看法，预期其 2024 至 2026 年收入年均复合增长率为 16%，能见度高于同业。另下调每股盈利预测 4%至 8%，反映国内需求逊预期，重申“买入”评级，为行业首选股，目标价由 653 港元降至 590 港元。