三处细节超预期！别看指数绿着，今天A股其实还挺顽强

7月29日，市场全天震荡分化，沪指微幅收涨，创业板指低开低走跌超1%。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.44%。

板块方面，网约车、汽车拆解、中船系、商业航天等板块涨幅居前，风电、光伏、白酒、减肥药等板块跌幅居前。

总体上个股跌多涨少，全市场超2700家个股下跌。沪深两市今日成交额5859亿，较上个交易日缩量202亿。

今天市场缩量明显，三大指数全天较弱，仅沪指微涨。但小盘股的表现仍可圈可点，主要体现在：

1）涨停家数（68家）比上周五（62家）还多，且无个股跌停（均剔除ST个股）；

2）中证2000指数与红利指数同日逆势飘红；

3）大众交通(600611)、金龙汽车(600686)等有辨识度的个股仍持续走强。

正因如此，今天的盘面可理解为上周后半周企稳的延续。

三大题材走出持续性

对短线客来说，领涨题材的持续性十分重要。而今天，恰好几个热门题材都有不错表现，赚钱效应较好。

结合今天的板块涨幅榜，大致可分为三类：

1）无人驾驶

上周五大涨后，无人驾驶今日继续活跃。万隆光电(300710)、研奥股份、启明信息(002232)等多只股票涨停。

消息面上，特斯拉CEO埃隆·马斯克宣布，其全自动驾驶（FSD）系统将在即将更新的12.6版本后在中国、欧洲和其他国家推出，并计划于10月10日正式发布无人驾驶出租车服务。预计年底前可获得中国监管部门批准。

谷歌母公司Alphabet也在其无人驾驶子公司Waymo上计划再投资50亿美元（约合364亿元人民币），以支持Waymo继续打造世界领先的无人驾驶技术。

另有报道称，在世界人工智能大会上获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可的无人驾驶出租车Robotaxi，有望在8月对公众开放。大众交通有关人士透露，百度旗下的萝卜快跑和大众交通旗下的大众出行已合作申请示范运营三批共65辆Robotaxi。

大众交通是港股上市公司大众公用(600635)（01635.HK）的参股公司，有趣的是，今日大众公用盘中涨幅超过40%。

此外，作为与软件端（无人驾驶）对应的“硬件端”，汽车整车、汽车拆解等概念今天同样走强。近期，这样“车含量”较高的涨幅榜，不算特别罕见。

2）商业航天

商业航天概念同样延续了上周强势，腾达科技6连板，航天晨光(600501)2连板。

今日20cm涨停个股中，也有不少带了商业航天概念。

消息面上，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。“千帆星座”计划即“G60星链”计划。根据规划，一期将完成发射1296颗卫星，未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。

国泰君安研报称，商业航天作为新质生产力的重要方向，正从导入期转向成长期，政策支持有望推动其快速发展。参考SpaceX估值2100亿美元，国内市场规模有望达万亿级。

卫星通信是现阶段最成熟的商业应用，海外的成功证明了通过发射更多卫星组网以降低成本是未来发展方向。当前国内低轨通信卫星成本约1000万美元，需聚焦火箭发射和卫星制造环节降本，建议关注国资运营商和民资制造商。

3）易被忽视的——地方国资概念

今日，地方国资上市公司掀起涨停潮。旗天科技、金明精机(300281)等多只股票开盘即涨停。

金龙汽车在过去14个交易日内实现了8次涨停，累计涨幅达到112%。

当然，金龙汽车近期强势上涨，更多还是与无人驾驶有关。但多叠加一个概念，又多了一份人气。

国资委数据显示，各地国资委监管企业经营发展有序推进，1月～6月实现营业总收入19.2万亿元、利润总额8267.8亿元，完成固定资产投资2.9万亿元，存量资产得到有效盘活。

此外，上海市国资委日前召开市值管理工作座谈会，强调加强上海国有控股上市公司市值管理工作的重要性，提升市值管理能力和水平。地方国资今年以来加快了对上市公司的战略收购步伐，年内已有66家上市公司实控人发生变化，其中13家上市公司实际控制人从个人或无实际控制人变更为地方国资。

申万宏源表示，继续强调央企配置价值，重视地方国企的补涨潜力。A股央国企的资本运作有望更加频繁，尤其关注央企收购集团未上市优质资产与明星科创类资产，以及地方国企之间的兼并重组。

银行股带动红利资产修复

如前所述，红利指数与中证2000指数同日逆势飘红，上证指数也相对抗跌，这主要得益于上周四、周五连续回调的银行板块开始修复。

消息面上，继招商银行、平安银行(000001)跟进国有大行下调存款利率后，7月29日，光大银行(601818)、民生银行(600016)、浦发银行(600000)、中信银行、华夏银行(600015)、广发银行、兴业银行(601166)、浙商银行、渤海银行、恒丰银行等10家全国性股份制商业银行相继发布公告，宣布下调存款挂牌利率。

综合来看，上述10家银行活期存款利率普遍降至0.15%。

信达证券指出，二季度基金对红利板块持仓比例仍在提升，虽然呈现整体低配格局，但不断扩大。稳定的高股息率和低估值对资金的吸引力仍存。而且随着被动权益基金的影响力逐步提高，对红利板块的配置需求提升，或许能扭转主动权益基金对红利板块的长期低配状态。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，本轮银行调整存款利率已启动，预计后续仍有中小银行有序调降。“后续存款利率调整或受四方面影响，即宏观经济复苏情况、央行政策、银行净息差，以及金融市场利率水平。”

贵州茅台(600519)跌破1400元关口

下跌一侧，午后持续走弱的白酒板块还是比较令人紧张。

今世缘跌超5%，贵州茅台(600519)走出日线六连阴，股价跌破1400元大关，创出2022年12月以来新低，另外泸州老窖(000568)创出2020年10月以来新低，古井贡酒(000596)、山西汾酒(600809)亦续创年内新低。

下跌逻辑似乎没有太多“新意”。此前6月，“茅台跌惨了”话题冲上热搜；7月上旬的财报季，部分酒企的业绩同比有所下滑，甚至出现亏损。

上周（7月23日），贵州茅台酒2024年半年市场工作会在茅台会议中心召开。会议认为，下半年是渡过本轮行业调整的关键期，也是完成2024年目标任务的攻坚期。

但仍有机构对白酒板块表示看好。

中信建投研报指出，白酒板块回调提升配置价值，下半年需求预期有望提振。近期茅台、五粮液(000858)、习酒完成上半年既定任务，体现出龙头酒企极强的市场掌控力及品牌受众基础。

其表示，当前消费环境仍处于弱势状态，新品牌扩张有限，龙头企业的市占率不断扩大。二季度企业动销环比回落明显，虽然渠道库存有所提升但仍然整体可控，三季度预期消费环境更为平稳。酒企重视通过提升分红率来加强股东回报，随着股价回落，部分企业的股息率已经达到4%甚至更高，配置价值凸显。