汇丰控股：业绩超预期 高盛维持买入 81港元

【7 月 31 日，高盛研究报告称汇丰控股次季业绩超市场预期！】

汇丰控股次季收入增长主要在非银行净利息收益，银行净利息收益略领先。成本与预期大致相同，信贷成本因收回款项大幅降低。

管理层提出 2025 财年财务新指引，有形股本回报率为 14%至 16%，上调 2024 财年银行净利息收益指引至约 430 亿美元，与市场预期一致，2024 财年信贷成本料在 30 至 40 个基点之间。

高盛预计，因汇控次季业绩胜预期及 2025 财年有形股本回报率目标高于市场水平，股价将有正面反应，该行维持对公司的“买入”评级，目标价为 81 港元。