大行评级|杰富瑞:上调中资电讯股目标价 首选中国移动

2024-08-05 10:47:58 格隆汇 
新闻摘要
杰富瑞研究报告指,由于国企支出谨慎,加上电讯业资本支出减少,三大中资电讯股、中国通信服务及中国铁塔的上半年及第二季收入增长可能不如预期。该行认为,中国通信服务最具韧性,因最受惠中国积极推动数位转型、AI采用趋势及去碳化,因此会有中单位数收入增长,其他股份则普遍录得低单位数增长。该行将中国移动目标价由92.21港元升至101.69港元,中国电信目标价升2%至5.45港元,中国联通及中国通信服务目标价分别由7.79港元及6.3港元,升至10.67港元及6.33港元,惟中国铁塔目标价降5%至1.2港元,均维持“买入”评级

杰富瑞研究报告指,由于国企支出谨慎,加上电讯业资本支出减少,三大中资电讯股、中国通信服务及中国铁塔的上半年及第二季收入增长可能不如预期。该行认为,中国通信服务最具韧性,因最受惠中国积极推动数位转型、AI采用趋势(意味将兴建更多数据中心)及去碳化(能源管理软体需求上升),因此会有中单位数收入增长,其他股份则普遍录得低单位数增长。不过由于严格的成本控制、资本支出和折旧及摊销增长较低、非经营收入较高,相信盈利表现不会与预期相差太远。

该行指,尽管业绩预测被下降,但强劲且不断上升的自由现金流,股东回报理想及高收益率等原因,令中上述5股仍然非常吸引。其喜好排序依次为中国移动、中国通信服务、中国电信、联通及中国铁塔。该行将中国移动目标价由92.21港元升至101.69港元,中国电信目标价升2%至5.45港元,中国联通及中国通信服务目标价分别由7.79港元及6.3港元,升至10.67港元及6.33港元,惟中国铁塔目标价降5%至1.2港元,均维持“买入”评级。

(责任编辑:周文凯 )
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

有问必答- 持牌正规投资顾问为您答疑解惑

    热门阅读

      和讯特稿

        推荐阅读