英伟达：GB200交付情况引关注 2025量产

【8 月 6 日，麦格理发布研究报告】麦格理指出，投资者对英伟达 Blackwell 的设计及供应潜在问题反应过度。相信 GB200 在 2025 年交付量将维持不变，但今年第四季服务器交付量若接近零会有短期风险，暗示鸿海及广达计算机等主要 GB200 组装公司收入约 5%的下行空间。该行还称，台积电是其台湾地区科技股中的首选。其渠道检查发现公司已开始运送 Blackwell 的试用版，生产在下半年按计划上升。该行的基本情景为 GB200 是英伟达目前最重要事项，英伟达已推出 B200A 取代 B100 成新主要产品。B200A 将于 2025 年首季交付，预计今年内优质 B200 芯片供应总共达 50 万，B200A 会在今年 11 月完成参考设计，并于 2025 年首季开始量产。