软件与服务行业：顶层政策文件再出台 加快构建新型电力系统

　　事件描述
　　2024 年8 月6 日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》（下简称“方案”）。方案围绕规划建设新型能源体系、加快构建新型电力系统的顶层目标，计划在2024-2027 重点开展9 项专项行动，涵盖电力系统稳定保障、新能源外送、配电网发展、智慧调度、新能源系统性能提升、煤电升级、系统调节能力优化、电动汽车充电设施拓展和需求侧协同等多个方面。
　　事件评论
　　方案聚焦建设新型电力系统的关键领域进行突破，加速提升电网对新能源的消纳与调控能力。细分来看主要有9 大层面：1）电力系统稳定保障：要求优化加强电网主网架、提升新型主体涉网性能、推进构网型技术应用并持续提升电能质量。2）新能源外送：大规模高比例新能源外送，核心要求提高在运输电通道新能源电量占比并开展相关先进技术应用。3）配电网：要求修订技术标准、建立评价体系，各地做好方案编制、预警机制建设等工作。4）智慧调度：重点在于探索新型有源配电网调度模式；5）新能源系统性能提升：要求打造系统友好型新能源电站、建设算力与电力协同项目、建设微电网项目等；6）煤电升级：推动新一代煤电标准建设；7）系统调节能力优化：建设共享储能电站等；8）电动汽车充电设施拓展：完善充电基础设施网络布局、加强电动汽车与电网融合互动等；9）需求侧协同：要求在典型地区开展高比例需求侧响应、建设一批虚拟电厂等。
　　关注新型电力系统加速构建背景下的两大主线：电网建设/电力交易市场化。构建新型电力系统的关键在于不断增加绿色电力供给的同时保障电网安全和电力价格稳定，可归纳为两条主线：1）其一为建设高比例新能源供给消纳体系，新能源装机量、发电量的持续提升带来较大消纳压力，当前构建新型电力系统正面临能源地理分布与能源需求错位带来远距离输电需求、新能源大规模并网造成供给波动、分布式能源广泛接入加大调度与运维难度等种种挑战，电网作为承上启下核心环节建设有望加速，当前从数据看已有一定体现，2024 年1-6 月国内电网投资工程投资额累计同比增速达23.7%。2）其二为构建市场化价格体系，新能源低边际成本、高系统成本、大规模高比例发展的背景下，过往计划体制难以为继，新能源市场化定价，以及各类调节性、支撑性资源的成本疏导机制均有待完善。立足当前，政策驱动下电力现货市场正全国性铺开，辅助服务价格机制趋向完善，电力市场化交易正不断提速。
　　投资建议：2024 年以来，《电力市场监管办法》、《2024-2025 年节能降碳行动方案》、《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》等行业政策密集推出，能源IT 顶层机制不断完善、电力体制改革持续推进。本次政策从输电、配电、调度、需求侧响应等电网侧全流程、多方面提出重点建设方向，结合不久前国家电网规划电网投资增速创新高，政策与资金的结合不断强化产业趋势，有望为能源IT 带来增量建设需求。建议关注相关领域投资机会：输配电（电网数字化、配网自动化）、电力交易、辅助能源服务。
　　风险提示
　　1、政策推进不及预期；
　　2、电网实际投资不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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