大行评级｜大摩：下调华虹半导体目标价至26港元 评级“增持”

摩根士丹利发表报告指，华虹半导体第二季业绩符合预期，营收为4.79亿美元，按季增长4%，按年减少24%；毛利率为10.5%，符合指引；整体产能利用率达到98%，明显好过第一季的92%。该行将其目标价由28港元降至26港元，评级“增持”。

大摩指，华虹管理层在业绩会议中分享了公司在第二季中国市场收入贡献达到81%，与该行观点一致，即华虹受惠于中国半导体本地化需求，同时公司预期长远有70%的收入来自中国市场，30%来自全球市场。另外，无锡九厂建设进展迅速，目标是年底前让生产线准备好试产，并在明年首季开始释放产能。