研报掘金丨天风证券：中国移动下半年收入增速较上半年有望改善，维持“买入”评级

天风证券研报指出，中国移动(600941.SH)经营发展稳中有进，下半年收入增速较上半年有望改善。公司C端业务稳定，智慧家庭有效拓展，政企业务尤其云业务持续快速增长，推动公司总体收入稳健增长，同时资本开支逐年下降，成本费用可控，竞争优势不断稳固，现金流充足，分红率有保障，持续股息可期，属于高股息里的优选品种。考虑当前外部环境变化带来不利影响增多，有效需求仍然不足，新旧动能正处于转换期，公司转型发展面临一些不确定因素，预计24-26年归母净利润为1390/1455/1521亿元(原值为1426/1531/1643亿元)，维持“买入”评级。