CBOE：恐慌指数 VIX 超 65 引争议：被夸大？

【CBOE：恐慌指数 VIX 超过 65 并不奇怪】CBOE 波动率指数上周一录得最大单日涨幅，当时标普 500 指数期货下跌 4.5%，相当于年化波动率为 70，恐慌指数 VIX 在这一峰值情况下超过 65。芝加哥期权交易所公司衍生品市场情报主管 Mandy Xu 称，考虑到标普 500 指数期货在盘前的大幅波动，VIX 指数相应产生的大幅波动并不令人意外。然而，衍生品专家认为，由于流动性不足、波动性押注失败后的空头回补，以及一些流动性差的期权合约被纳入指数的计算，这种飙升可能夸大了看跌情绪，波动率指数与其期货合约之间存在不寻常的价差，证明该恐慌指数脱离了市场现实。