中芯国际：第三季指引乐观 高盛上调预测

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【8 月 14 日，高盛发布研究报告称】中芯国际的消费性电子产品及智能手机补货需求持续支撑其第三季装货量及付运量，但第四季因客户通常在季内检讨及重新调整订单而存在不确定性。 受产品组合改善影响，管理层对第三季的收入及毛利率指引超预期，预计收入按季增长 13%至 15%，毛利率在 18%至 20%，且公司全年收入增长将优于同行，下半年收入将胜于上半年。 基于中芯次季业绩及第三季指引，高盛将其 2024 至 28 年各年盈利预测上调，2024 年的收入预测升 5%，2025 至 26 年分别增 2%，2027 至 28 年分别升 3%，2024 年的毛利率预测升 2.3 个百分点，2025 至 27 年各年轻微上调 0.1 百分点，并维持 2028 年预测不变。 该行给予集团“中性”评级，目标价由 21.4 港元上调 5%至 22.4 港元。