嘉泽新能：24-26 年盈利预测，风险并存

【8 月 18 日，嘉泽新能(601619)获国金证券(600109)买入评级，近一月获 1 份研报关注】研报预计嘉泽新能 2024 - 2026 年归母净利润分别为 9.6、12.1、15.9 亿元。公司 2024 年 8 月 17 日半年报显示，上半年营收 12.4 亿元，同比降 4.2%；归母净利润 4.1 亿元，同比降 20.6%。其中，二季度营收 6.4 亿元，同比降 1.1%；归母净利润 2.1 亿元，因 2Q23 出售风电场致净利润基数高，剔除 2Q23 投资收益，二季度净利润同比略升。2Q24 公司在建工程约 26.7 亿元，环比 1Q24 增加 11.2 亿元，在建风电项目 1832.4MW，储能项目 150MW/300MWh，多个项目推进加速，中长期发展有望。风险提示：上网电价变动，弃风弃电加剧。