星宇股份：24-26 年净利预增 前景看好

【8 月 19 日，星宇股份获东吴证券买入评级，近一个月获 9 份研报关注。】
研报预计 2024 - 2026 年星宇股份归母净利润分别达 15.02 亿元、19.03 亿元、22.88 亿元。
星宇股份 2024Q2 业绩超预期，其“产品升级+客户拓展”双轮驱动，产品 LED 前照灯升级提升单车配套价值量，客户方面巩固既有客户并开拓新客户，新能源客户有望成主要增量。同时，塞尔维亚工厂产能逐步释放，注册成立墨西哥星宇和美国星宇，持续推进全球化布局，拓展海外市场。
风险提示：乘用车行业销量不及预期；车灯产品升级速度不及预期；新客户开拓不及预期。