电子行业周报：苹果桌面机器人或将于2026年问世 IT主导大尺寸面板继续走强

　　核心观点
　　市场行情回顾
　　过去一周（08.12-08.16），SW 电子指数上涨0.66%，板块整体跑赢沪深300 指数0.24 pct，从六大子板块来看，其他电子Ⅱ、光学光电子、消费电子、元件、半导体、电子化学品Ⅱ涨跌幅分别为5.40%、2.87%、2.43%、1.27%、-1.08%、-1.26%。
　　核心观点
　　大尺寸面板持续走强，IT 面板有望成为2024 全年核心动力。8 月13日，据Omdia 最新月度出货报告显示，大尺寸面板出货6 月出货略超5 月，达到7578 万片，相较2023 年6 月的7414 万片出货成长2%。
　　大尺寸面板出货在6 月尽管仍然处在面板厂控产策略之下，出货水平仍然维持在较好的水平。其中IT 面板各细分板块出货表现亮眼：
　　2024H1 显示器面板出货达到7950 万片，远高于2023 年同期的7113万片；笔记本电脑面板的情况也与显示器面板出货表现相当，2024H1笔记本电脑面板出货达到9480 万片，也远高于2023 年同期的8745 万片，增长明显。从面板的整体出货面积来看，2024H1 显示器面板出货面积达到1392 万平米，yoy+13%，其中笔记本电脑面板2024H1 出货面积达到568 万平米，yoy+9%。据Omdia 预测，若2024 年IT 面板需求维持2023 年上下半年分布态势，则全年显示器面板出货量有望接近1.6 亿片，其中笔记本电脑面板全年出货则有望超过2 亿片。IT 设备换机需求，AI PC 带来的新增需求，都有望成为当前IT 面板需求维持相对强势的重要原因。
　　深化智能应用战略，苹果桌面机器人或将于2026 年问世。8 月15 日，据智东西援引据彭博社消息，苹果内部近期确定了一项代号为J595 的优先项目，将设计一款桌面机器人，预计最早2026 年亮相，售价1000 美元（约合7159 元人民币）左右。该项目最早启动于2022 年，在苹果内部颇受争议，工业设计团队、硬件工程团队、软件工程部门和营销团队对此各执一词，推进不畅，直到近期才被重新提上日程。
　　目前，苹果已为此组建了一支数百人的研发团队，由苹果技术副总裁凯文·林奇（Kevin Lynch）全权负责。林奇曾在2015 年推动首款苹果手表成功上市，并于2021 年起监督汽车项目进展，但汽车项目在2024 年初被苹果终止了。除了桌面机器人，苹果还在探索家庭移动机器人及人形机器人领域，苹果此番向机器人技术的迈进，是其提振销售业绩、深化Apple Intelligence 应用战略的重要举措。根据彭博社的消息，苹果正在加大对带有机械臂的桌面智能家居设备的开发力度，该设备类似HomePod，显示屏将能够上下倾斜，并通过机械臂进行360 度旋转和移动，产品可以充当智能家居指挥中心、视频会议机和远程控制家庭安全工具。苹果计划将该其打造成一款能够响应使用Siri或Apple Intelligence 内部功能命令的AI 智能硬件，能够实现包括“注视用户”在内的一系列交互操作。
　　据智东西表述，苹果在机器人领域的探索被视为其寻求新增长点的重要途径之一。除了桌面机器人，苹果的移动机器人和人形机器人进展如何，也许更受到产业关注。此外，苹果也在探索一些其他较为亲民的产品线，比如智能眼镜、带摄像头功能的AirPods 耳机、可折叠iPad 等，这些无疑都是苹果用来提振增长的备选项。
　　投资建议
　　维持电子行业“增持”评级，我们认为目前电子半导体行业处于周期底部，2024 年上半年开始弱修复，下半年有望迎来全面复苏，同时IPO 新规下，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。我们当前建议关注：半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG 的个股，AIOT SoC 芯片建议关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片建议关注美芯晟和南芯科技；建议关注驱动芯片领域峰岹科技和新相微；Miniled 电影屏建议关注奥拓电子；半导体设备材料建议关注华海诚科和昌红科技；折叠机产业链建议关注统联精密及金太阳；建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关注华为供货商汇创达。
　　风险提示
　　中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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