【快讯】8月16日,绝味食品(603517)因信披违规被立案调查,股价应声跌停。自2021年市值巅峰658亿跌至不足82亿,绝味食品的困境不仅源于单一事件,而是公募抱团逻辑的瓦解与消费环境变化共同作用的结果。2021年绝味食品净利润达9.8亿,估值高峰期后,市场进入杀估值阶段。
2022年起,宏观变化导致沪深300盈利能力转弱,市场从杀估值转向杀逻辑。消费升级逻辑的转变,加上公募基金赚钱效应低迷,导致市场估值水位持续下跌。绝味食品面临成本上涨与投资亏损的双重压力,禽类制品毛利率下降,提价策略受限,销量下滑,未来增长逻辑存疑。消费升级时代的结束,使得曾经受益的热门公司可能长期表现平庸,居民资产负债表的修复与家庭部门化债需要时间。当前市场关注生活必需品,可选消费如卤制品等面临挑战。
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