大行评级丨美银证券:降中兴通讯目标价至19港元 评级“中性”

2024-08-20 13:22:46 格隆汇 
新闻摘要
美银证券发表研究报告指,中兴通讯次季纯利达30亿元人民币,按年增6%,按季升9%,分别高于美银及市场预期5%和13%;销售额低于预测;毛利分别逊于该行及市场预期3.6和2.8个百分点;营运利润率则大致符合该行预测,低于市场预期1.3个百分点。美银证券表示,踏入下半年,由于5G的上行週期已经过去,预期销售额仍会受压。虽然营业额增长放缓,但该行认为,由于内部晶片供应增加及效率提升,集团的利润率料维持稳固

美银证券发表研究报告指,中兴通讯(0763.HK)次季纯利达30亿元人民币,按年增6%,按季升9%,分别高于美银及市场预期5%和13%;销售额低于预测;毛利分别逊于该行及市场预期3.6和2.8个百分点;营运利润率则大致符合该行预测,低于市场预期1.3个百分点。美银证券表示,踏入下半年,由于5G的上行週期已经过去,预期销售额仍会受压。虽然营业额增长放缓,但该行认为,由于内部晶片供应增加及效率提升,集团的利润率料维持稳固。该行调整对其2024至2026年盈测,反映次季业绩佳但利润率受压情况延伸至下半年,将集团H股目标价由20港元下调至19港元,重申“中性”评级。

(责任编辑:张晓波 )
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

有问必答- 持牌正规投资顾问为您答疑解惑

    热门阅读

      和讯特稿

        推荐阅读