天工股份北交所上会被暂缓审议 保荐机构为申万宏源

中国经济网北京8月31日讯 北京证券交易所上市委员会2024年第15次审议会议于昨日上午召开，审议结果显示，江苏天工科技股份有限公司（以下简称“天工股份”）暂缓审议。

天工股份的保荐机构（主承销商）是申万宏源证券承销保荐有限责任公司，签字保荐代表人是朱凤军、施山旭。

天工股份主要从事钛及钛合金材料的生产、研发与销售，将原材料海绵钛（或添加其他金属元素）通过配比、熔炼、锻造及各种精加工手段，制作成能最大程度发挥钛及钛合金材料组织性能的产品，以板材、管材、线材等形式广泛应用于化工、消费电子等领域。

截至招股说明书签署日，天工投资直接持有公司75.58%的股份，为公司控股股东。朱小坤、于玉梅及朱泽峰通过天工投资持有公司75.58%的股份，朱小坤直接持有公司2.47%的股份。朱泽峰担任公司董事长，朱小坤担任公司董事，朱小坤与于玉梅为夫妻，朱泽峰为二人之子，三人共同为公司实际控制人。

天工股份本次发行股票数量不超过6,000.00万股（不考虑公司本次发行的超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过900.00万股）。最终发行数量由股东大会授权董事会根据监管部门注册、市场情况等与主承销商协商确定。

天工股份本次拟募集资金36,000.00万元，用于年产3,000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目。

审议意见

1.请发行人结合2023年收入业绩爆发增长情况，就其业绩增长具备偶然性，不确定具备可持续性，在显著位置作重大事项提示。

2.请发行人：（1）说明成立天工索罗曼的必要性及未认定常州索罗曼为关联方的合理性。（2）结合技术路线、应用场景、行业竞争对手情况，论证发行人技术优势。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。

3.请保荐机构出具2024年至2026年的盈利预测报告。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于业绩增长的可持续性及上市后业绩大幅下滑风险。请发行人：（1）说明科技创新、新产品开发的近期规划布局，以及支撑产业持续壮大发展的持续性安排。（2）说明高端消费电子产品带动钛在相关领域应用快速发展态势的持续性，消费电子能否成为钛产品长期稳定的应用领域。（3）说明与宝钛股份和陕西天成等竞争对手在经营数据、产能产量、产品性能、生产周期、产品成本等方面的优势及劣势。（4）结合2024年1月份以来至今向常州索罗曼的销售和在手订单情况，2024年上半年产品结构调整、收入损益实现情况，与常州索罗曼的业务合作模式，以及发行人产品的占有率合理性、利润合理性等，说明收入、业绩的增长是否具有持续性，是否存在未来大幅下滑的风险，相关风险提示是否充分。（5）说明2023年1-6月计提信用减值损失1398.34万元的主要原因和依据，2024年1-6月信用减值损失转回497.24万元的具体情况和依据，并说明是否存在利用信用减值调节业绩的情形。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。

2.关于未认定第一大客户为关联方的合理性。请发行人：根据实质重于形式的原则，进一步论证天工索罗曼是否属于发行人重要子公司，发行人与常州索罗曼的交易是否构成关联交易，未将常州索罗曼作为关联方披露是否符合相关规定。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。

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