基础化工行业：新材料周报：中国限制关键半导体材料出口 二季度全球半导体销售额1499亿美元

　　投资要点：
　　本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报2657.64 点，环比上涨4.59%。
　　其中，涨幅前五的有凯盛科技(26.39%)、新亚强(15.52%)、安集科技(14.67%)、祥源新材(13.82%)、阿拉丁(13.77%)；跌幅前五的有回天新材(-4.15%)、方大炭素(-2.82%)、上海新阳(-1.75%)、建龙微纳(0.05%)、确成股份(0.87%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4671.34 点，环比上涨3.92%；申万三级行业显示器件材料指数收报919.37 点，环比上涨2.76%；中信三级行业有机硅材料指数收报5098.78 点，环比上涨6.97%；中信三级行业碳纤维指数收报850.76 点，环比上涨5.25%；中信三级行业锂电指数收报1392.12 点，环比上涨6.47%；Wind 概念可降解塑料指数收报1360.85 点，环比上涨3.76%。
　　中国限制关键半导体材料出口。中国对关键半导体材料的出口管制正在对供应链造成冲击，人们越来越担心先进芯片和光学硬件可能出现的短缺。据美国地质调查局称，中国生产了全球98%的镓和60%的锗。然而，自去年7 月以来，中国政府对这些矿物实施了出口限制，导致它们在欧洲的价格在过去一年里上涨了近一倍。中国声称这些措施是为了保护国家安全和利益，以应对美国的出口制裁。镓和锗对于半导体应用、军事和通讯设备至关重要。它们是生产先进微处理器、光纤产品和夜视镜的必备材料，因此中国政府持续实施的出口限制可能会阻碍这些产品的生产。与此同时，中国政府本月宣布了新的锑出口限制。锑用于制造穿甲弹、夜视镜和精密光学元件。此前，中国政府已对石墨和稀土提取和分离技术实施出口管制。根据规定，每批货物都需要获得批准，整个过程需要30 到80 天，而且存在不确定性，因此签订长期供应合同并不切实际。申请必须明确买方和预期用途。报道援引半导体材料行业消息人士的话称，中国正利用这些限制来追赶美国和其他半导体技术领先者。鉴于目前的全球形势和中美关系，中国似乎没有放松出口管制的动机。（资料来源：
　　Trendforce、半导体芯闻）
　　二季度全球半导体销售额1499 亿美元。据根据WSTS 数据，全球半导体市场在第二季达到1499 亿美元，环比上涨6.5%，比去年同期上涨18.3%。（资料来源：满天芯）
　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
　　风险提示
　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com