传媒行业周报：MIDJOURNEY进军硬件领域 工信部发布1-7月软件业运行情况

　　本周行情回顾
　　从指数表现来看，本周(2024-08-26 至2024-08-30), 上证指数周涨跌幅为-0.43%, 创业板指周涨跌幅为2.17%, 沪深300 周涨跌幅为-0.17%, 中证1000 周涨跌幅为2.98%, 恒生科技周涨跌幅为2.64%,纳斯达克指数周涨跌幅为-0.92%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为4.23%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为2.45%, 中证海外中国互联网50 指数周涨跌幅为-2.46%, 人工智能指数周涨跌幅为0.25%, 计算机指数周涨跌幅为2.77%,数据要素指数周涨跌幅为2.39%,云计算指数周涨跌幅为1.37%,信创指数周涨跌幅为3.32%,工业软件指数周涨跌幅为3.27%。
　　Midjourney 进军硬件领域
　　Midjourney 正式宣布将扩大业务版图，涉足硬件领域。
　　Midjourney 所构想的硬件设备，将可能与其AI 图像生成技术紧密结合，从而提升用户体验。在这一点上，Midjourney 有望突破传统硬件产品的局限，探索新形态的设备。通过将AI 技术与硬件创新相结合，公司可能会推出一款集图像生成、增强现实和虚拟现实于一体的设备。（搜狐）
　　智谱AI 开源CogVideoX-5B 视频生成模型
　　8 月28 日，智谱AI 开源了最新的视频生成模型CogVideoX-5B，该模型在视频生成质量和视觉效果方面显著优于先前版本的CogVideoX-2B。开发团队对模型的推理性能进行了全面优化，使得推理过程更为高效且易于实现，降低了硬件需求门槛，甚至能够在较早型号的GPU 如GTX 1080Ti 上运行CogVideoX-2B，在相对主流的桌面级显卡RTX 3060 上流畅运行CogVideoX-5B。（搜狐）
　　计算机中报总结
　　截至8 月31 日，申万计算机行业357 家企业发布中报。2024年上半年，总营收5468.5 亿元，同比增长7.1%；总归母净利润84.7 亿元，同比下降45.1%；总销售费用447.8 亿元，同比下降0.2%；总研发费用541.5 亿元，同比增长0.1%；总经营性现金流-547.9 亿元，同比提升25.4%。净利润排名前五企业为：海康威视、大华股份、宝信软件、紫光股份、纳思达、德赛西威、金山办公、浪潮信息、中科曙光、新大陆。我们认为，计算机行业营收情况开始好转，销售研发利润情况反映全行业提质增效开始表现在财务报告上，现金流情况较去年也有所好转。展望全年，算力、智慧城市、信创等方面有望维持景气度。（Wind）
　　工信部发布1-7 月软件业运行情况
　　工信部8 月31 日公布了1 至7 月软件业经济运行情况，我国软件业务收入 73429 亿元，同比增长 11.2%；利润总额 8754 亿元，同比增长 12%。
　　细分领域来看，云计算、大数据服务共实现收入 7606 亿元，同比增长 11.1%，占信息技术服务收入的比重为 15.4%；集成电路设计收入 2054 亿元，同比增长 14.8%；电子商务平台技术服务收入 6287 亿元，同比增长 6.5%。
　　信息安全收入增长放缓。1—7 月，信息安全产品和服务收入1088 亿元，同比增长 7.5%。嵌入式系统软件收入稳步增长。1—7月，嵌入式系统软件收入 6317 亿元，同比增长 10%。（南方网）
投资建议
　　1.海外AI：
　　Midjourney 宣布涉足硬件领域，并在X 上邀请人才加入新成立的硬件部门（由参与了Vision Pro 头显研发的苹果前硬件经理担任硬件部门负责人），目前Midjourney 尚未透露将开发的硬件类型，仅表示有多个项目在进行中；Meta Reality 实验室推出AI 视觉模型Sapiens，适用于二维姿势预估、身体部位分割、深度估计和表面发现预测4 种以人为中心的基本视觉任务。建议关注：
　　Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon 等。
　　2.国内AI：
　　智谱 AI 开源CogVideoX-5B 视频生成模型，比CogVideoX-2B 的视频生成质量更高，且大幅度优化了推理性能，降低了推理门槛，可以在不同显卡上运行不同版本模型；西湖心辰推出国内首个端到端语音大模型心辰Lingo，被称为国内首个能力追齐GPT-4o 语音能力的模型；商汤科技旗下家用机器人品牌元萝卜发布AI 下棋机器人，将于9 月下旬正式上市。建议关注：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。
　　3.海外科技：
　　英伟达发布2025 财年第二财季业绩。二财季营收达300 亿美元，同比增长122%，环比增长15%，超过分析师普遍预期的287 亿美元；净利润166 亿美元，同比增长168%，环比增长12%；摊薄后每股收益为0.67 美元，较上年同期的0.25 美元同比增长168%，环比增长12%，超过一致预期的0.64 美元。数据中心营收达到创纪录的263 亿美元，同比增长154%，环比增长16%。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta 等。
　　4.云计算、算力相关：
　　算力相关：宝信软件、大华股份、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、寒武纪等。
　　5. 信创相关：
　　建议关注：纳思达、达梦数据、太极股份、金山办公等。
　　6.智能驾驶：
　　8 月27 日，小鹏汽车宣布，公司自研的图灵芯片流片成功，可同时应用在AI 汽车、AI 机器人和飞行汽车上，并表示该芯片拥有两个独立图像ISP，当应用在L4 自动驾驶汽车时，一颗图灵芯片可媲美当前3 颗主流智能驾驶芯片；零跑汽车智能驾驶算法研发负责人即将到岗，负责统筹智能驾驶算法研发，此外，零跑汽车近期还对标理想汽车，单独成立了一个专门做端到端的研发团队，规模在10 人左右。建议关注：小鹏汽车-W、特斯拉、蔚来-SW、百度集团-SW、理想汽车-W、德赛西威。
　　7.视频及院线：
　　上影集团发布24-26 年影片，包括故事片《猎狐行动》《好东西》等8 部即将公映的项目，动画电影《小妖怪的夏天》《斑羚飞渡》、动画片《中国奇谭2》等5 部制作中的项目，故事片《密档》等3 部正在发展中的项目。建议关注：上海电影、快手-W、万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影。
　　8.游戏：
　　上半年三七互娱实现营业收入92.32 亿元，同比增长18.96%；　　实现归母净利润12.65 亿元，同比增长3.15%。上半年将累积分红9.28 亿元，占当期归母净利润比例超过70%。神州泰岳上半年营业收入30.53 亿元，同比增长15.04%。归属于上市公司股东的净利润6.31 亿元，同比增长56.18%。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。
　　9.海外消费：
　　Helium 10 统计，预计到2024 年底，亚马逊将拥有970 万卖家，其中活跃卖家将达到190 万。这些第三方卖家在亚马逊上销售额已经占到亚马逊总销售额的60%。2024 年，有83.99 万名新卖家加入亚马逊，平均每天新增3700 名卖家。预计到今年年底，这一数字将激增至135.05 万名卖家。宏观因素影响下，亚马逊在海外市场地位依然稳健，建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。
　　10.本地生活：
　　8 月28 日，美团发布2024 年第二季度财报。财报显示，二季度美团实现营收822.5 亿元，同比增长21%；净利润为114 亿元，而2023 年同期为47 亿元；调整后净利润为136.06 亿元，同比增长77.6%。本季度，美团年度活跃用户数和商家数再创历史新高，即时配送交易笔数61.67 亿笔，同比增长14.2%。年度交易用户的年均交易频次实现了自2020 年年中以来15 个季度的持续增长，建议关注美团-W。
　　11.电商：
　　8 月28 日，阿里巴巴在港交所发布公告，宣布将公司于香港联交所第二上市地位变更为主要上市地位的转换生效，同时最快有望于9 月纳入港股通，建议关注阿里巴巴-SW。
　　12.产业互联网：
　　IDC 鉴于上半年全球手机市场交付情况良好，调高全年手机交付预测，最新估计按年升幅为 5.8%，交付量预料达12.3 亿部，原先为12.1 亿部，按年升幅为4%。AI 热潮带动了手机销售，原因是大型手机制造商在新型号加入生成式 AI 工具，刺激包括中国和美国在内的主要经济体消费者换机热情升温。IDC 预计今年AI 手机交付量将增长逾3.4%，市场占有率为18%，苹果iOS 设备明年增长预料达4%。建议关注AI 手机带来的换机需求，重点关注：苹果、小米集团-W。
　　风险提示
　　消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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