港股概念追踪 | 十一部门联合发布提升智能算力占比！投建及落地节奏印证行业景气(附概念股)

智通财经APP获悉，日前，工信部等十一部门联合印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》。通知中强调，支持数据中心集群与新能源基地协同建设，推动算力基础设施与能源、水资源协调发展。加强本地数据中心规划，合理布局区域性枢纽节点，逐步提升智能算力占比。平安证券指出，从北京及国内主要省市的算力基础设施建设的重点来看，智能算力、通用算力和超算未来将进入协调发展阶段，整体算力供给均会得到较大幅度提升，同时算力产业链自主化和“绿色”算力建设均将提速，相关产品和服务的需求将上一个台阶。

受益于去年开始的大模型和生成式AI浪潮，智能算力需求量快速增长，智能算力成为主流算力。今年以来，全国多地发布相关行动计划，规划智能算力供给规模。

此前，《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》中提到，到2025年智能算力供给规模达到45EFLOPS。上海相关实施方案显示，到2025年智能算力规模超过30EFLOPS;天津、江苏、河北等地今年亦发布智能算力建设相关目标。

随着算力基建落地规划清晰，算力中心发挥平台价值。

2025年，国内算力规划超300EFLOPS，智算占比达到35%。安全可控为国内智算中心发展重要目标之一，政府牵头智算中心是推动算力普惠的重要基础。搭建国家算网一体化服务体系，2023年“东数西算”八大枢纽签约、在建、交工投产了超过200项数据中心项目，众多省级及国家级算力调度平台落地。同时，国家枢纽节点智算中心平均PUE要求降至1.25以下，至27年，国内液冷市场规模将达89亿美元。建设主体看，2023年，政府、运营商、企业分别占国内总建设数量的22%、26%、52%，制造、金融、电信带来算力需求明显增量。

其中，国产智算方案适配已久，大型项目落地增多。

多地推出智算中心国产化政策，北京预计到2027年实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，上海2025年新建智算中心国产算力芯片使用占比超过50%。北京数字经济算力中心打造全国产化方案，计划24年底建成1000P，中期2000P。2023年以前，武汉、成都、西安等多地智算中心已经对国产算力方案进行了长期的适配，23年国产方案算力中心建设数量上升至19座，华为在23年公布的智算中心方案中占比约85%。华为算力在运营商招标屡获大单，中移动24-25年新型智算中心，华为服务器标包金额达191亿元。中国移动智算中心(呼和浩特)部署约2万张AI加速卡，AI芯片国产化率超85%。

此外，算力规模与中心数量持续增长，投建及落地节奏印证行业景气。

24年3月招标数量剔除季节因素亦超其他月份，其中企业为主体的建设项目占比72%，企业更多参与智算中心建设。24年2、3、5月均有标杆性算力中心项目招标启动，包括银川智算中心、苏州市人工智能(太湖)算力中心、润泽(廊坊)国际信息港B-1、B-2项目等。近年启动开工，特别是运营商、政府为建设主体的智算中心，在24-25年将更多交付，企业类数据中心上架及交付更多取决于需求节奏。24年上半年，已交付的智算中心的总规模已超23年全年的70%，反映出智算中心落地加快，交付情况较乐观。

根据赛迪顾问发布的《2024年算力发展趋势洞察报告》显示，未来三年，中国算力规模将呈现爆发式增长态势。预计到2026年，中国算力规模将超过360EFLOPS，三年复合增长率达到20%。此外，为了满足AI大模型等带来的爆发式算力需求，未来智能算力和超算算力占比将持续提升;预计到2026年，中国智能算力和超算算力占比之和将达40%。

开源证券认为，一方面，在AIGC的拉动下，中国AI投资规模有望呈现快速增长的趋势，互联网、运营商、政府等下游行业需求旺盛，智算项目密集落地;另一方面，美国AI禁令下，发展国产算力势在必行，以华为昇腾、海光、寒武纪为代表的国产算力正在崛起，高度看好国产AI算力方向。

相关概念股：

中赣通信(02545)：作为港股“算力基础设施第一股”，中赣通信专注于电信基础设施及数字化解决方案的建设与运营。随着全球算力时代到来，三大运营商肩负建设强大国产算力的使命，作为算力基础设施网络运载力的核心，市场对电信基础设施和数字化解决方案的需求呈现井喷式增长。

中国移动(00941)：中国移动将推出可灵活配置、自由组合的全新“能力+算力”套餐，目前已打造“3+2+1”算力终端产品体系，“3”是指打造云手机、云电脑、移动云高清三款瘦终端产品，“2”是指打造旺铺算力主机、算力家庭主机这两类胖终端，“1”是指打造统一的云OS平台，实现算力终端产品的统一纳管和统一资源调度。

中国电信(00728)：中国电信现拥有700多个数据中心，3000多个边缘计算中心，51.3万个IDC机架，机架利用率突破70%，到2023年底，中国电信的总算力规模预计将达到6.2Eflops。

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