先进科技主题周报：周观点：OPENAI发布新模型O1 加持微软OFFICE升级

　　主要观点
　　【市场回顾】
　　本周上证指数报收2704.09 点，周涨跌幅为-2.23%；深证成指报收7983.55 点，周涨跌幅为-1.81%；创业板指报收1535.17 点，周涨跌幅为-0.19%；沪深300 指数报收3159.25 点，周涨跌幅为-2.23%。中证人工智能指数报收866.7 点，周涨跌幅+2.17%，板块涨幅优于大盘走势。
　　【科技行业观点】
　　9 月13 日，OpenAI 上新o1 系列新模型，在复杂推理、数学和代码问题方面提升到全新高度。o1 系列分为三个型号：1）o1 是新的大模型天花板；2）o1-preview 是o1 的早期版本，在ChatGPT中会向所有Plus 和Team 用户推出，在API 中向tier 5 开发者推出。3）o1-mini 速度更快、性价比更高，适用于需要推理和无需广泛世界知识的任务。o1 系列可以帮医疗保健研究人员来注释细胞测序数据，帮助物理学家可以生成量子光学所需的复杂数学公式，所有领域的开发人员可以使用o1 来构建和执行多步骤工作流程。全新的o1 系列拥有真正的通用推理能力，具有奥数金牌能力，在物理、生物、化学基准测试中超过了人类博士水平。我们认为o1 系列模型拥有强大的强化学习算法，在回答问题之前用更多时间去思考问题，通过训练来完善思维过程，并尝试不同策略，因此o1 的性能随着更多的强化学习（训练时间计算）和更多的思考时间（测试时间计算）投入，性能不断提高。
　　在微软Copilot 第二弹发布会上，CEO 纳德拉官宣用AI 开启Web+Work+Pages，其中：1）Copilot Pages：可以用一个界面完成上网搜索+内容策划+团队写作，是Copilot 聊天中动态、持久的“画布”。2）办公全家桶Copilot 升级：AI 生成Python 代码可以秒处理Excel 数据，一句提示即可转变为PPT。3）Copilot 智能体：是首发自动化执行业务流程AI 助手。AI 方面，全新Copilot得到o1 模型的加持，推理性能更高、响应更快。微软陆续开展与Python、Pandas、Matplotlib、NLTK 等分析库的合作，AI 加码Excel 后，Python 代码可直出数据。我们认为微软新功能包括一句话生成PPT、Python 代码直接在Excel 中运行、及AI 助手自动化业务流程，把Copilot 想象成AI 的UI，打破办公工具、通信、业务流程之间的孤岛，有望改变十亿人的工作方式。
　　投资建议
　　我们建议：生成式AI 应关注商业化落地。我们认为前期商业化落地在算力设施的增长空间较为明显，具有高确定性；后期软件应用端应优先关注需求较高、上下游绑定较为紧密、具有较高行业壁垒的低估值公司。建议关注以下赛道：
　　1）AI算力相关硬件端：光模块【新易盛】、【中际旭创】、【天孚通信】；PCB【深南电路】、【沪电股份】、【鹏鼎控股】、【东山精密】。
　　2）高速公路信息化：【通行宝】。
　　3）低空经济：【莱斯信息】。
　　风险提示
　　下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；专精特新技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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