63亿！名创优品斥巨资入股永辉超市

名创优品花费63亿元入股永辉超市（601933）！

9月23日晚，永辉超市公告，公司股东牛奶有限公司（以下简称“牛奶公司”）、北京京东世纪贸易有限公司（以下简称“京东世贸”）和宿迁涵邦投资管理有限公司（以下简称“宿迁涵邦”，系京东世贸的一致行动人）拟通过协议转让方式，向广东骏才国际商贸有限公司（以下简称“骏才国际”）分别转让其所持有的占永辉超市总股本的21.08%、4.05%和4.27%的股份。

交易完成后，永辉超市第一大股东将变更为骏才国际，其合计持有公司股份29.4%。

骏才国际的控股股东为名创优品（广州）有限责任公司。永辉超市公告表示，骏才国际及其实控方名创优品将与永辉超市携手向品质零售模式转型。

9月23日晚，名创优品美股大幅低开，截至发稿跌幅扩大逾17%。

名创优品63亿元入股永辉超市

在此次交易前，牛奶公司、京东世贸、宿迁涵邦分别持有永辉超市21.08%、6.98%和4.27%的股份。其中，京东世贸与宿迁涵邦为一致行动人。

骏才国际由名创优品（广州）有限责任公司持股100%，进一步穿透后则由名创优品创始人叶国富和杨云云夫妻间接控制。

9月23日，骏才国际与牛奶公司签订《股份购买协议》，拟协议受让牛奶公司持有的永辉超市19.13亿股。目标股份的对价为人民币44.96亿元，对应每股价格为人民币2.35元。

同时，骏才国际与京东世贸、宿迁涵邦签订协议，拟协议受让京东世贸持有的3.67亿股，以及宿迁涵邦持有的3.88亿股。相应的交易价格合计17.74亿元，对应的永辉超市每股价格同样是2.35元。

据此计算，上述股份的交易总价格近63亿元。本次交易完成后，永辉超市第一大股东将变更为骏才国际，骏才国际持有26.68亿股，占永辉超市总股本的29.4%。权益变动的资金来源为骏才国际及骏才国际股东的自有及自筹资金。

永辉超市表示，本次交易有利于公司长远发展以及战略目标的实现，权益变动不会导致公司主营业务发生重大变化，不会影响公司的独立性。

名创优品：对公司意义重大

9月23日晚，在港股上市的名创优品也发布了对永辉超市29.4%股份的收购公告。

名创优品表示，相关代价62.7亿元将以现金支付，并由本集团之内部财务资源及外部融资拨付。交易完成后，永辉超市的财务业绩将不会在公司账目内综合入账，而是作为联营公司的投资。

名创优品是一家IP设计零售企业。根据名创优品官网介绍，2013年，叶国富在国外旅行时，发现当地有很多生活用品专营店，这类店铺销售的日用生活百货不仅质量好、设计美观，价格还很实惠，而且绝大多数都是“中国制造”。叶国富因此获得商业灵感，回国后他便创办了名创优品。

官网显示，截至目前，名创优品在全球拥有超过6600家门店，进入111个国家和地区。

对于为何要收购永辉超市，名创优品表示，永辉超市是一家非常成功的超市连锁集团，主营业务为通过线下门店端及线上渠道出售精选商品，覆盖各年龄段消费者。截至目前，其开业门店约850家。以销售规模计，永辉超市近年来连续位列中国超市百强第二。

名创优品表示，公司持续看好中国线下零售行业发展，本次收购事项符合公司整体战略及对股东整体有利。

名创优品还提到，公司在开发自主品牌、设计及IP产品方面拥有独特能力及经验。收购后，公司可通过业务合作向永辉超市提供支持，永辉超市可利用公司的优势，以较低成本开发更优质的自主品牌产品，预计这将提高永辉超市的差异化竞争能力。

另外，公司和永辉超市可以通过业务合作共享资源，进一步提升规模经济效应，优化成本结构，为消费者创造更多价值，从而提高公司的投资回报。名创优品还称，收购后将扩大公司对日用品零售业务的投资及经营渠道，借此，本集团能够分散周期性业务风险，对本集团而言具有重要战略意义。

京东系大幅减持

随着名创优品的进入，京东也将通过此次交易，大幅减持对永辉超市的持股比例。

2015年，京东方面出资超42亿元，通过参与永辉超市定增，持有了其10%的股权。随后通过多次增持，持股比例进一步上升。

除了股权合作，京东和永辉还达成了战略合作框架，在采购、O2O、金融、信息技术等方面构建互为优先、互惠共赢的战略合作模式；永辉还曾通过江苏京东的交易平台向用户销售商品或服务。

此外，永辉超市现任总经理李松峰也有着深厚的京东背景。他深度参与了京东移动互联网转型，中台化建设，技术对外赋能。在加入永辉超市以后，李松峰负责永辉超市科技战略，数字化转型战略落地，有力推动了永辉超市科技能力和全渠道数字化经营能力建设。

京东此前已有减持永辉超市的意愿。根据永辉超市今年6月14日晚间公告，京东世贸拟在3个月内通过大宗交易方式减持所持有的公司股份不超过1.82亿股，占公司总股本比例不超过2%。

京东世贸是京东集团的下属公司，按照永辉超市当时2.8元/股的收盘价估算，京东世贸拟减持的股份价值超5亿元。就减持原因，京东世贸仅简要解释称，系“因自身资金需求”。

值得注意的是，在今年3月20日，与京东世贸为一致行动人的宿迁涵邦宣布，拟在3个月内通过集中竞价交易方式减持所持有的永辉超市股份不超过9075万股，占公司总股本比例不超过1%。

今年4月16日至7月12日，宿迁涵邦以集中竞价交易方式，减持了永辉超市约9075万股，其持股比例降至4.27%。

京东世贸也减持了部分股份，在本次交易前其合计持股永辉超市6.98%。交易完成后，京东世贸持股比例将降至约2.9%。

责编：陈丽湘

校对：杨舒欣

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