研报掘金｜华泰证券：维持名创优品“买入”评级 入股永辉属财务投资布局且公司现金尚足

华泰证券发表研究报告指，名创优品拟收购永辉29.4%股权，并成为第一大股东。该行认为，名创优品未来仍将以兴趣消费为核心持续打造IP产品，并透过与永辉的业务资源共享，提升双方供应链的规模优势、渠道的营运效率，此次收购永辉对名创优品利润端的影响需持续跟进，后续需观察永辉超市的调改成效。华泰证券指出，当前暂不考虑股权收益、维持名创优品2024至26年经调整净利预期28.8亿、36.8亿、46亿元，维持公司目标价51.21港元及“买入”评级。

报告提到，截至今年上半年，名创优品帐面拥有62.3亿元现金，是次收购拟由公司内部财务资源以及外部融资拨付。公司现金尚足，相信此次属于财务投资布局线下资产。

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