北交所创新性三大量化指标出炉：年研发投入须超1000万元 这11个行业会被重点关注

挖贝网 10月18日消息，据相关报道，北交所在最近一期发行上市审核动态专刊中，明确了对拟上市企业创新性要求的三大量化指标，包括研发投入、知识产权成果、参与标准制定三个维度。根据指标要求，北交所对企业研发投入要求是“最近三年平均研发投入金额在1,000万元以上”。

在行业方面，专刊提到，对于批发和零售业、住宿和餐饮业、租赁和商务服务业、采矿业、轻工行业等11个行业企业，保荐机构应重点关注其市场空间、成长性等。对主要依靠运营资质、劳动力密集投入、补贴政策等非创新因素驱动，或市场空间狭小、应用领域需求萎缩的企业，保荐机构应审慎推荐申报。

三大量化指标

根据北交所专刊，企业申报在北交所发行上市的，原则上应当满足以下基本要求之一：

一是通过持续开展研发投入，维持创新能力和竞争优势。主要表现为资金、人力等资源投入，具体如：研发强度较高，最近三年研发投入占营业收入比例在3%以上；或者研发投入金额较大，最近三年平均研发投入金额在1,000万元以上；或者研发投入增长较快，最近三年研发投入复合增长率达到10%以上，最近一年研发投入金额达到1,500万元以上。此外，企业在研发人力资源方面应有相应体现，具体来看，最近一年研发人员占员工总数的比例不低于10%，或者研发人员不少于10人。

二是通过独立或合作研发形成知识产权成果并应用于公司主营业务。具体来看，通常拥有Ⅰ类知识产权3项以上或软件著作权50项以上。

三是积极参与标准研究制定并形成一定成果，通常参与制定过2项以上国际标准、国家标准或行业标准。

另外，专刊还列出企业创新特征信息披露的五大维度，分别是创新投入、创新产出、创新认可、新业态新模式、产业升级。并指出论证创新特征的四大维度，分别是技术创新、产品创新、模式创新、转型升级。

这11个行业会被重点关注创新性

一直以来，外界对非制造业行业中哪些能报北交所常存争议。本次专刊中，北交所也对行业问题作出指导。

专刊中列举了11个需引起关注的特定行业，分别是批发和零售业，建筑业，住宿和餐饮业，租赁和商务服务业，居民服务、修理和其他服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，采矿业，交通运输、仓储和邮政业，黑色金属冶炼和压延加工业，纺织业与纺织服装、服饰业，以及轻工行业等。

北交所指出，上述行业领域的申报企业，保荐机构推荐其申报北交所发行上市时，应重点关注相关企业是否具有以下特征：一是主营业务是否属于国家产业政策鼓励领域，是否具有较大市场空间，市场份额是否位于行业前列。二是是否具有稳健良好的经营业绩、现金流或成长性。

北交所还提到，对于业绩实现及增长主要依靠运营资质、劳动力密集投入、补贴政策等非创新因素驱动，或者主营业务地域集中导致市场空间狭小且缺乏市场拓展能力，或者下游应用领域需求呈现持续萎缩趋势且无明显改观的企业，保荐机构应当审慎推荐其申报在北交所发行上市。

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