知名量化私募向投资者致歉宣布不再推广类中性策略

2024-10-24 00:00:01 证券时报 
新闻摘要
证券时报记者金凌继行业巨头幻方量化之后,又一家量化私募准备放弃中性策略。10月23日,幂数资产在官微公告,未来将不再推广类中性策略。第三方机构数据显示,幂数资产期权套利策略近期遭遇历史最大回撤,回撤幅度接近20%

 

证券时报记者 金凌

继行业巨头幻方量化之后,又一家量化私募准备放弃中性策略。10月23日,幂数资产在官微公告,未来将不再推广类中性策略。第三方机构数据显示,幂数资产期权套利策略近期遭遇历史最大回撤,回撤幅度接近20%。

幂数资产在公告中表示,由于市场环境发生了重大转变,公司期权套利策略遭受重创。经公司内部商议后决定,公司未来主推策略将调整为带有多头敞口的策略,而不再推广类中性策略。

幂数资产还表示,对于投资者遭受的损失,深感愧疚和歉意。为尽力弥补投资者损失,若原有投资者有意投资新策略,将享受极大优惠(可考虑方案:永久免收业绩报酬等)。

值得注意的是,10月16日,幂数资产就曾公告,受市场大幅波动影响,公司旗下期权产品出现创历史的回撤。为尽快修复净值,经公司内部商议后决定,对旗下期权产品轮流暂停收取管理费。此后公司对旗下“幂数富饶套利3号私募证券投资基金”和“幂数富饶套利5号私募证券投资基金”作出了暂时免收管理费的安排。

私募排排网数据显示,截至10月18日,幂数资产旗下“幂数富饶套利3号”今年以来收益率为-13.53%。产品近期回撤达到18.41%,创出该产品自2023年3月17日成立运行以来的最大回撤。

幂数资产是业内较为知名的从事期权套利的私募基金。公开信息显示,公司成立于2015年6月,由证券业内具有十年以上投资经验的专业团队创建,是国内专业从事量化投资资产管理的对冲基金之一。公司创始人陈炮毕业于浙江大学金融物理专业,曾是某著名海外对冲基金背景本土团队的首批成员,曾在多家券商、私募以及研究机构任职。另据中国基金业协会数据,幂数资产目前管理规模为5亿元~10亿元。

有销售渠道人士向证券时报记者表示,幂数资产的期权套利策略采取动态对冲,盘中会调整敞口暴露,此前的连续涨停行情导致产品策略被拉爆,公司已连续公告进行相应处理。“虽然有些客户表态很尖锐,但也有不少投资人表示理解,该机构也表态会继续运作。”

由于对冲端压力的上升,中性策略近期一度出现较大回撤,引发业内关注。10月18日晚间,幻方量化在给投资人发送的消息中称,因市场环境变化,对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口,潜在收益风险比明显下降,未来收益将明显低于投资人预期。考虑到对冲产品的风险属性,公司将逐步降低对冲全系产品投资仓位至0,同时自2024年10月28日起免除对冲系列产品后期的管理费。

不过,也有量化私募人士表示,机构选择放弃中性策略仍属个例,虽然阶段性表现承压,但不能因此全盘否定这一产品线。

 

(责任编辑:张晓波 )

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