原木期权：首日隐含波动率偏高 有上升空间

快讯正文

【原木期权上市首日表现受关注】11 月 19 日，国泰君安期货指出，原木期权上市，在原木期货上市交易一天后，期权上市，7 月合约隐含波动率约 24%。7 月合约到期剩余 213 个自然日，约 30 周。现货周度价格数据计算的 30 周波动率中位数约 21%，最近 30 周波动率约 18%。上市首日期权隐含波动率偏高，对比原木期货首日盘中实现波动率 28%，有小幅上升空间。截至上午收盘，原木期权成交量 1915 手，持仓量 1014 手，主要交易量集中在 2507 系列合约，成交量 PCR 略大于 1，看跌期权成交量相对更多，交易量最大的是 7 月最虚值看跌合约。看涨期权隐含波动率相对看跌期权更高，波动率曲线略微正偏，体现略微看涨情绪。