爱美客：24-26 年归母净利润预增 维持增持

快讯正文

【11 月 21 日，招商称爱美客 2024Q3 业绩短期承压】 高端产品销售疲软，公司业绩稳健增长，产品结构有调整，嗨体稳健增长。 公司医用含聚乙烯醇凝胶微球的交联透明质酸钠凝胶获医疗器械注册证，适用于成人骨膜上层注射填充以改善轻中度颏部后缩，有望成新业绩增长点。 考虑消费疲软及公司收入结构变化，预计 2024 - 2026 年归母净利润分别为 21.56/25.59/30.31 亿元，同比增长 16%/19%/18%，对应 PE 为 30.3/25.5/21.6 倍，维持“增持”评级。