沪深300性价比凸显，股债利差模型显示投资价值

## 沪深300性价比凸显，股债利差模型显示投资价值 近期，沪深300指数的性价比优势凸显，数据显示，过去10年仅有18.34%的时间比现在更便宜。分析人士指出，当前股债利差较大，表明股市相对于债市更具投资价值。 股债利差模型来源于FED估值模型，通过计算股票投资收益率和长期国债收益率的差值，来衡量股市的投资吸引力。具体公式为：股债利差 = 指数市盈率倒数 - 十年国债收益率。 以沪深300为例，假设其市盈率为20倍，则市盈率倒数为1/20=0.05，即市场收益率为5%。若十年国债收益率为3%，则股债利差为2%，表明股市相对于债市更具投资价值。 需要注意的是，回测数据仅供参考，不代表未来收益。投资者应根据自身风险偏好和投资目标，进行均衡配置。