研报掘金丨长江证券:吉祥航空估值溢价显著,予“买入”评级

2024-12-10 14:24:16 格隆汇 
新闻摘要
长江证券研报指出,商业模式的差异以及企业家风格的不同,使得吉祥航空的盈利曲线是跳跃式的,而非稳健线性的增长,盈利加速度的过程更具魅力,估值溢价显著,也给公司带来迥异的投资节奏 行业亟待反转、自身产能后周期的过程中买入,更有望享受公司盈利加速上行的红利,收获业绩以及估值双重弹性释放的魅力。考虑公司α与β共振,盈利有望上行加速度,乘势而起恰在当下,预计2024-2026年公司归属净利润分别为10.3亿元、22亿元以及29亿元,对应PE估值分别为32、15以及11倍,给予公司“买入”评级

长江证券研报指出,商业模式的差异以及企业家风格的不同,使得吉祥航空(603885.SH)的盈利曲线是跳跃式的,而非稳健线性的增长,盈利加速度的过程更具魅力,估值溢价显著,也给公司带来迥异的投资节奏:行业亟待反转、自身产能后周期的过程中买入,更有望享受公司盈利加速上行的红利,收获业绩以及估值双重弹性释放的魅力。对于吉祥航空,当前或许正是最好的时刻。考虑公司α与β共振,盈利有望上行加速度,乘势而起恰在当下,预计2024-2026年公司归属净利润分别为10.3亿元、22亿元以及29亿元,对应PE估值分别为32、15以及11倍,给予公司“买入”评级。

(责任编辑:郭健东 )

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