越疆(02432.HK)拟全球发售4000万股H股 预计12月23日上市

格隆汇12月13日丨越疆(02432.HK)发布公告，公司拟全球发售4000万股H股，中国香港发售股份200万股，国际发售股份3800万股，另有15%超额配股权；2024年12月13日至12月18日招股，预期定价日为12月19日；每股发售股份的发售价将为18.80-20.80港元，每手买卖单位为200股，国泰君安国际及农银国际为联席保荐人；预期股份将于2024年12月23日开始在联交所买卖。

公司是专门从事协作式机器人(通称“协作机器人”)开发、制造及商业化的领先企业之一。根据灼识咨询报告，按2023年的出货量计，公司在全球协作机器人行业中排名前二，并在中国所有协作机器人公司中排名第一，全球市场份额为13.0%。全球协作机器人行业正处于发展初期，按收入计，其于2023年的市场规模占全球机器人行业不足2%。根据同一资料来源，按2023年全球协作机器人收入计，公司在全球协作机器人行业中排名第七，全球市场份额为3.6%。凭藉公司的自有全栈协作机器人开发技术以及关键部件的自研设计及开发，公司在负载能力、轴型及使用场景方面提供协作机器人产品组合，可满足客户在各种使用场景的不同需求。公司专注于行业创新，尤其是在协作机器人安全措施及AI功能方面引入柔性电子皮肤技术SafeSkin，并推出由AI协作机器人赋能平台X-Trainer支持的AI赋能协作机器人。截至最后可行日期，公司提供4个系列共27款协作机器人型号，可满足制造、零售、医疗健康、STEAM教育、科研等众多领域的大量使用场景。

协作机器人为具有可操作机械臂的机器人，用于在共享空间或人员与机器人近距离工作时进行直接的人机交互或协作。协作机器人具有吸引力价值，使人员与机器无缝、安全地协同工作，提高各行各业的生产力、灵活度及质量。协作机器人行业目前正处于快速增长期。全球协作机器人市场规模由2019年的4.666亿美元大幅增加至2023年的10.395亿美元，复合年增长率为22.2%，预期到2028年达49.50亿美元，2023年至2028年的复合年增长率为36.6%。全球协作机器人行业的增长率远超传统工业机器人行业的增长率。预期AI技术普及将进一步加快于更多使用场景中采用协作机器人。公司认为，公司已具备有利条件，可把握重大的市场机遇。

公司凭藉研发能力一直保持在全球协作机器人行业的领先地位。在前瞻性策略及长期主义思维的指引下，公司致力于推动可持续增长及带动长远影响的研发工作。根据灼识咨询报告，公司是全球行业中少数拥有自有全栈技术的参与者之一，覆盖协作机器人开发整个环节，包括协作机器人设计与制造、关键部件开发、控制系统开发、关键算法制定与迭代、针对不同任务的多功能协作机器人部署以及AI功能开发。自有柔性电子皮肤技术SafeSkin使公司的协作机器人能够于人机交互时以1米╱秒的安全速度(根据灼识咨询报告，此速度是中国国家标准0.25米╱秒的4倍(基于公司负载能力为5千克的六轴协作机器人型号与GB11291.1(中国工业环境用机器人国家标准，其载列的安全要求为0.25米╱秒)的比较))运行，同时侦测15厘米范围内走近的物体。公司的AI赋能协作机器人平台X-Trainer配备高质量的数据采集能力、可提升端到端响应速度的低延迟以及更高效的泛化学习系统。公司运用技术能力，以自主设计制造安全、智能、灵活且可靠的协作机器人。

假设发售价为每股H股19.80港元(即指示性发售价范围每股H股18.80港元至20.80港元的中位数)且超额配股权未获行使，公司估计全球发售所得款项净额将约为7.196亿港元。公司目前计划将全球发售所得款项净额约40.0%将于2025年至2029年用于智能协作机器人的尖端技术开发。公司将投放更多资源于更先进协作机器人产品的研发，以提升市场份额及知名度，从而维持公司于协作机器人行业的领先优势；约27.0%将于2025年至2029年用于生产线及制造能力开发；约16.0%将用于选择性寻求国内外协作机器人行业下游(即协作机器人集成商)的战略联盟、投资及收购机会，该等机会可能有助于公司获得新技术、扩大销售渠道及进入大部分潜在客户有其指定协作机器人集成商或供应商的新行业；约7.0%将于2025年至2029年用于建设海外销售渠道，以强化公司的经销及销售能力；以及所得款项净额约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com