海外科技行业2024年第73期：小米着手搭建万卡集群 AI军备竞赛白热化

　　本报告导读：
　　小米全力投入AI 大模型，搭建GPU 万卡集群。Meta 重塑AI 思维，引领潜空间范式变革。OpenAI重启实体机器人研发，并投资三家机器人企业。
　　投资要点：
　　大盘行情上，（2024.12.22 -2024.12.28）恒生指数上涨 1.87%，恒生科技指数上涨2.12%，道琼斯工业指数上涨0.35%，纳斯达克指数上涨0.76%。
　　小米全力投入AI大模型，着手搭建GPU 万卡集群。小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。自小米大模型团队在成立时（2023年4月），已有6500张GPU资源。目前该计划已施行数月，雷军发挥重要领导作用。此前的12月20日，DeepSeek-V2关键开发者罗福莉加入小米领导大模型团队，其曾参与的DeepSeekV2采用MLA技术，在降低大模型使用成本上作用关键。小米大模型技术主力突破方向为轻量化、本地部署，已初步跑通手机端侧大模型。我们认为，小米作为AI手机玩家，搭建GPU万卡集群计划进一步推动AI手机落地、赋能小米的人车家生态；另一方面，小米、字节持续加大AI资本开支表明AI军备竞赛已进入白热化，利好算力产业链。
　　Meta 重塑AI 思维，引领潜空间范式变革。1）Meta 在12 月连发论文，重点打造“大概念模型” LCM（Large Concept Model）。它启用SONAR 编译器，把文本变成概念向量，按概念序列训练大模型，绕开 token 局限。经多番架构测试，Diffusion 双塔架构脱颖而出，提升模型表现。测试表明，LCM 跨语言、长文本生成出色，文本扩展稍逊，但推理成本低、速度快。2）同期，Meta 深挖 “潜空间”：
　　BLT 用字节替换 token，让模型理解更灵动，部分任务优于竞品；Coconut 则在思维链里用 “想法” 推理，革新训练法，提高推理力，部分测试优于传统CoT。我们认为，Meta 的去token 化概念以及潜空间探索开辟了AI 大模型市场的独特赛道，其对AI 思维方式的变革有望让AI 再次升级，同时带来新的商业机遇和市场优势。
　　OpenAI 重启实体机器人研发，并投资三家机器人企业。OpenAI 正在研发实体智能机器人，并重新启动了4 年前解散的内部机器人开发团队，还投资了Figure AI、1X、Physical Intelligence 三家实体机器人公司，展现出对该领域的浓厚兴趣。OpenAI 的最新旗舰模型o3在推理、理解及AGI 测试方面表现强劲，为开发实体机器人提供了强大的技术支持，其投资的三家公司所使用的高级视觉、智能语音及图形神经网络系统均由GPT 系列模型提供，凸显技术优势。我们认为，OpenAI 依凭大模型优势进入机器人领域是自然趋势，但如何通过技术创新、成本控制及市场定位在众多厂商中脱颖而出，是其亟需考虑的问题。
　　风险提示：地缘政治风险；AI 技术发展未及预期；消费复苏未及预期；行业竞争风险；政策监管风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com