上证 50ETF：合成期货多头策略收益 35.13%

【合成期货多头策略：投资者关注的新选择】 买入认购期权，同时卖出同等数量的认沽期权，二者有相同标的物和相同到期日。 到期日一般不选太远月，因买入认购端为期权买方，远月合约长期持有易受时间价值流逝影响。建议投资者用当月或次月到期日合约构建策略。 行权价选择至少从三个维度考量，包括标的价格的上方压力位和下方支撑位、投资者自身风险偏好及对市场未来走势预判、组合的希腊字母特性及对未来市场走势预判。 该策略适用于预期市场重大利好和行情大涨，波动率适用场景为认为标的价格冲高回落且当前波动率过高。 2024 年 9 月 24 日，上证 50ETF 放量大阳线，25 日投资者买入 1 张 50ETF 购 10 月 2500 合约，同时卖出 1 张 50ETF 沽 10 月 2500 合约，仓位 3 成，止损线 3%。截至 9 月 30 日，策略收益 3 成仓位下为 35.13%。 需注意，期权属高杠杆高风险投资品种，涨跌波动高于股票，且受海外市场波动影响，海外基本面复苏缓慢等。

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