下半月两会临近，政策博弈将入视野

昨晚美村 CPI 数据超预期，美元指数跳涨，黄金跳水，海外首次降息预期从 9 月挪至 12 月。今晨外盘收复失地，但海外宏观隐忧仍会影响我国。今日 A 股放量下跌，港股大幅冲高回落，不算意外。上证指数面临 3360 压力位，港股涨速过快，恒生科技指数位置敏感。国内刺激决心起作用，一月消费数据改善，年后市场情绪受科技股带动。港股这轮上涨外资率先买入，恒生科技新高跳水是正常回调，行情大概率未完。对 A 股，今日下跌放量多来自内部换手率放大，板块顽强。下半月两会临近，政策博弈将入视野，主线交易难度提高，超额收益或靠缩圈聚焦和轮动。