宁波精达：并购无锡微研，3.6亿交易对价

快讯正文

【易主宁波国资 2 年后，宁波精达首单资产充足项目或将落地】2 月 23 日，宁波精达披露并购无锡微研股份有限公司的修订方案，拟以发行股份及支付现金方式购买其 100%股份，交易对价 3.6 亿元，溢价率 91.56%。宁波精达以股份和现金支付交易对价的比例均为 50%，计划向控股股东成形控股非公开发行股票募集配套资金 1.8 亿元，用于支付现金对价及相关费用，另 1.8 亿元通过发行对价股份支付。此次并购增发 6 千多万股新股，未动用账上现金。在发行股份定价方面，本次修订稿未改，仍为 5.87 元/股。2 月 24 日收市，宁波精达股价报收 10.25 元/股，涨 0.49%，近两个月股价在 10 元/股～13 元/股徘徊。无锡微研成立于 1994 年，是中外合资企业，业务遍及多国。从股权结构看，高昇投资有限公司等持有股份，蔡星海、蔡磊明系父女关系。本次交易完成后，宁波精达控股股东成形控股持股比例将增至 31.98%，实际控制人仍为宁波市国资委，交易预计构成关联交易。宁波精达与无锡微研主营业务有协同性，近几年宁波精达营收、净利润均增长。在并购交易中，双方进行业绩对赌，业绩承诺期为 2024 至 2026 年度，标的公司三年净利润承诺分别不低于 3610 万元、3830 万元及 3970 万元。修订稿增加业绩承诺补偿触发条件。公告显示，无锡微研近几年业绩增长，2024 年三季度末归母净资产为 2.10 亿元。