A股震荡走低，油气股逆势走强；北京力推具身机器人落地，政策助力行业加速；全国两会召开，有望为A股提供新指引

①上周五，A股震荡走低，油气股逆势走强，准油股份涨停。大消费股局部活跃，海南椰岛等涨停。两大主线机器人和算力集体大跌，中大力德等多股跌停。 ②北京推动万台具身机器人规模落地，政策春风加速行业发展。从人形机器人量产节奏的角度，2025年将会是突破性的一年。万台级别的量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段。 ③DeepSeek理论成本利润率高达545%，云计算大厂或成最受益方向。AI业务可以具有极高利润率水平，国内云计算和国内AI应用获得最佳盈利倍增“指南”。 ④机构表示，全国两会的召开有望为A股市场投资结构提供进一步指引。当前全A指数市盈率估值处于历史中位水平，但相比海外市场来讲仍然处于偏低位置。随着中长期资金加速入市，投资者信心将进一步增强。