证券陈果：关税冲击下的中期布局良机：关注内需自主可控

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【证券策略首席陈果：关税冲击下存在中期布局战略良机】证券策略首席陈果在其公众号发文表示，此次对等关税政策落地且若持续，市场对于全球贸易乃至全球增速的预期将会下调，对中国出口增速的预期也会降低。不过，对宽松货币政策和财政政策加码的预期会同步提高，同时中国产业结构升级和资产重估的中期逻辑不会被打破。陈果还称，关税的波折不会改变“信心重估牛”的核心逻辑与中期趋势，对于盈利和关税相关性低的品种，更有可能迎来流动性改善或受益于政策以及供给环境，这正是中期布局的战略良机。在行业配置方面，短期内要关注红利、绩优内需/政策预期、自主可控方向。